从分红新动作到村镇银行“大棋局”，常熟银行如何玩转新赛道？

来源|中访网

责编|李晓燕

在金融市场的棋盘上，常熟银行近日落下了几颗引人注目的棋子。6月13日董事会会议通过的一系列议案，如同在平静湖面投下巨石，激起层层涟漪，其中首次计划实施中期分红和拟吸收合并如东融兴村镇银行这两步棋，更是引发了市场的广泛关注。

首次中期分红：响应号召还是实力使然？

常熟银行计划实施中期分红，这在其发展历程中尚属首次。以最近一期经审计未分配利润为基准，合理考量当期利润情况，无疑是为股东送上的一份惊喜。2024年度，常熟银行现金分红总额创下上市以来新高，在A股上市农商行中排名第三 ，如今又迈出中期分红这一步，背后有着怎样的逻辑？

相关工作人员表示，这是响应国务院、证监会等鼓励上市银行进行市值管理、多分红的号召。但仅仅是响应号召这么简单吗？从常熟银行自身业绩来看，自2016年上市以来，营收和归母净利润一直保持稳定增长态势。2024年，公司实现营业收入109.09亿元，增幅10.53%；归属于上市公司股东的净利润38.13亿元，增幅16.20%。2025年一季度，业绩增长态势依旧维持，实现营业收入29.71亿元，同比增长10.04%；归属普通股股东的净利润10.84亿元，同比增长13.87% 。如此稳健的业绩增长，为中期分红提供了坚实的物质基础，或许也是其敢于迈出这一步的底气所在。

分红消息传出后，6月16日，常熟银行股价涨1.49%，收于7.5元，创下自2017年10月以来的新高。这不仅体现了市场对其分红举措的认可，也从侧面反映出投资者对常熟银行未来发展的信心。

村镇银行棋局

除了中期分红，常熟银行拟吸收合并如东融兴村镇银行同样备受关注。这并非常熟银行首次涉足村镇银行并购领域，今年2月，其就公告拟吸收合并3家村镇银行，目前还在等待监管部门批复 。如今再次出手，背后有着深层次的战略考量。

如东融兴银行成立于2011年，主发起行为哈尔滨银行，持股比例为80%。然而，近年来其经营状况并不理想，2024年实现营收999.22万元，但净亏损达到624.66万元 。对于哈尔滨银行而言，转让如东融兴银行股权，一方面可以优化自身经营投资，毕竟其经营重点在黑龙江省，与位于长三角的如东融兴银行路途遥远，治理不便；另一方面，如东融兴银行的亏损状况也拖累了整体业绩。

而对于常熟银行来说，吸收合并如东融兴银行则是一次难得的扩张机遇。从业务结构来看，常熟银行与村镇银行有着较高的相似度，零售业务占比较高。2025年一季报显示，常熟银行个人贷款总额1352.69亿元，贷款总额中占比54.18%，公司贷款总额964.01亿元，占比38.62% 。通过吸收合并村镇银行，常熟银行可以进一步拓展业务版图，实现资源整合与协同发展。

从行业背景来看，随着金融领域改革化险的持续推进，村镇银行改革重组的案例屡见不鲜。部分村镇银行在被所属地城商行或农商行收购后改制为分支机构，也有部分村镇银行被主发起行吸收合并 。常熟银行积极参与其中，既是顺应行业发展趋势，也是为自身发展谋篇布局。通过参与“村改支”，常熟银行可以优化省内机构布局，推动以地市级为单位的集约化运营，进一步拓展可持续发展空间。

小微客户与资产质量之考

当然，扩张之路并非一帆风顺，常熟银行也面临着一些潜在风险与挑战。其中，小微客户抗风险能力较弱是不容忽视的问题。常熟银行始终坚持服务“三农两小”的市场定位，形成了以 “IPC技术+信贷工厂+移动平台”为核心的“常银微金模式” 。然而，在宏观经济环境变化下，小微企业经营压力仍较大。2024年，常熟银行旗下村镇银行的不良贷款率为1.05%，较年初上升0.08个百分点，以个人经营性贷款为主 。中诚信国际在债券跟踪评级报告中指出，未来需关注该行资产质量。

从常熟银行自身资产质量来看，2024年贷款不良率为0.77%，较2023年底出现小幅上升，从0.75%提高至0.77% 。其中个人贷款不良率相比2023年出现明显提升，企业贷款不良率从2023年的0.83%下滑至2024年的0.65%，个人贷款不良率从2023年的0.78%提高至2024年的0.94% 。个人经营性贷款作为重点关注对象，不良率也从2023年的0.78%提高至2024年的0.95% 。这一系列数据表明，常熟银行在扩张过程中，如何有效控制资产质量，防范信用风险，是亟待解决的问题。

布局科技支行

在此次董事会会议中，常熟银行还拟在苏州高新区设立苏州科技支行，重点发展科技金融业务。这是该行积极响应“五篇大文章”精神，首次拟设立科技支行 。近年来，大中型银行设立科技支行的现象屡见不鲜，截至目前，全国已设立科技支行2178家 。常熟银行紧跟潮流，布局科技支行，不仅是响应政策号召，更是自身业务创新与转型的需要。

科技金融作为金融领域的新兴业务，具有广阔的发展前景。通过设立科技支行，常熟银行可以更好地服务科技型企业，满足其融资需求，同时也能优化自身业务结构，提升盈利能力。然而，科技金融业务也存在一定的风险，如技术风险、市场风险等。常熟银行在开展科技金融业务时，需要充分发挥自身优势，加强风险管理，探索出一条适合自身发展的科技金融之路。

常熟银行在中期分红、村镇银行并购和科技支行布局等方面的举措，展现了其在金融市场中的积极进取与战略眼光。在机遇与挑战并存的金融市场中，常熟银行能否成功实现战略目标，进一步提升市场竞争力，值得我们持续关注。