迪拜在欧洲和东亚之间造了一个国际金融中心

20年间，迪拜在伦敦、新加坡、中国香港和东京之间，打造了一座国际金融中心。

迪拜国际金融中心（DIFC）首席运营官AlyaAlZarouni对经济观察报表示，回溯20年前，迪拜就要建立国际金融中心（DIFC），这其实是迪拜进化故事的一部分。当时，迪拜从最初的贸易枢纽逐步发展，建立了港口和阿联酋航空，这些举措显著增强了迪拜的连通性，使其自然成为旅游胜地，并开始更多地投资于生活方式元素。

于是DIFC应运而生。根据最新的全球金融中心指数（GFCI），DIFC位列全球第12位，是全球仅有的8个在金融能力上“广泛且深入”的城市之一。

据经济观察报了解，DIFC的架构包含三个独立实体：DIFC管理局（负责战略和基础设施）、迪拜金融服务管理局（DFSA，类似央行职能的监管机构）和DIFC法院（处理争议解决的独立司法系统）。

DIFC财富和资产管理主管JonathanBeardall介绍了2025年DIFC在业绩等方面的未来目标：DIFC预计继续实现业绩高速增长，财富管理、家族企业和“AI+金融科技”是重点发展方向。

AlyaAlZarouni表示：“迪拜的下一步是确立自身作为金融中心的地位，以支持经济多元化，减少对石油的依赖。这就是DIFC在2004年成立的原因。我们希望通过差异化成为吸引全球投资的磁石，因此DIFC选择遵循普通法体系以打造国际企业熟悉的商业环境。”

成绩

2024年，DIFC的“成绩单”表现显著：活跃公司数达7000家（同比增长25%），注册公司数量超过了DIFC成立后首个10年的企业总量，企业员工数量高达4.6万人。

DIFC首席业务代表KhadijaAli表示，DIFC通过迪拜金融科技峰会、迪拜人工智能盛会等活动巩固行业地位，并通过迪拜可持续金融工作组（DubaiSustainableFinanceWorkingGroup）等组织与举措推动可持续发展。在基础设施方面，DIFC创新2号大厦、DIFC广场和沉浸式大厦等将支持未来增长。迪拜的全球连通性（150多个国家的航线）和生活方式优势是吸引企业的关键——例如一家非洲公司选择将总部迁至迪拜以辐射整个非洲市场。

在创新方面，据DIFC创新中心（DIFCInnovationHub）首席执行官MohammadAlblooshi介绍，DIFC是区域内的实验室，拥有AI校园和加速器，2024年仅用6个月就吸引了130家AI公司注册。

这些成绩是DIFC的一系列措施的结果，包括100%外资所有权、无外汇限制、资本自由汇出，以及全球最具竞争力的税收制度等（阿联酋企业税率为9%，自由区内活动可豁免）。目前，DIFC拥有700多家金融机构、400多家财富管理公司、120家保险机构，以及大量家族企业和科技公司。家族办公室和超高净值人群（迪拜有7.7万名百万富翁和15位亿万富翁）的涌入推动了财富管理领域的增长。

同样，对DIFC来说，中国是重要的市场，目前中国四大银行和科技公司（如中石油）已入驻，中小企业兴趣增加。

据AlyaAlZarouni介绍，DIFC大多数金融机构会将在迪拜开展业务的公司作为区域总部。这个区域可能是针对中东，抑或是北非和南亚等市场。迪拜作为一个主要的贸易中心，大银行为在这里进行的大量贸易提供融资。

不同的监管 DFSA

有三个独立的实体组成了DIFC，分别是DIFC管理局，它们负责建设DIFC、吸引企业入驻和发展业务；其次是法院；第三个就是DFSA（迪拜金融服务管理局），这是DIFC内所有金融服务活动的金融服务监管机构，同时也是DIFC的反洗钱监管机构。

DFSA是 DIFC内一个非常特殊的司法管辖区。DFSA首席执行官IanJohnston对经济观察报表示，DFSA是监督DIFC内金融服务活动的唯一且独立的监管机构。DFSA监管并监督在DIFC运营的900多家金融机构。同时，DFSA的子公司和分支机构为DIFC、阿联酋和整个中东、非洲和南亚（MEASA）地区的客户提供金融服务。服务对象包括资产管理公司、银行、托管和信托服务提供商、基金经理及金融科技公司等。

自成立的第一天起，DFSA就按照国际标准进行监管，遵循例如国际证券委员会组织（IOSCO）、国际保险监督官协会（IAIS）、巴塞尔委员会（Basel）以及金融行动特别工作组（FATF）所制定的标准。DFSA专门在DIFC制定其监管法规。

IanJohnston表示：“我们采取基于风险的监管方法，这意味着我们将监管要求和监管资源集中在风险最高的领域。例如，对于寻求在DIFC建立银行的金融机构来说，所需的资本储备远远超过提供金融咨询服务的公司所需的资金储备，因为与银行相关的风险远远超过提供财务咨询的风险。”

据IanJohnston介绍，监管团队是DFSA中最大的团队，拥有近100名员工。他指出：“在我们的执法制度下，我们的目标是在必要时对违规者采取有针对性的行动，而不是盲目采取可能导致对各个部门过度监管的动作。执法部门获得的资源和人力仅占DFSA整体的不到10%，这主要是因为我们将指导教育、政策修订和监督作为重要工具，旨在尽早解决不当行为。通过在必要时迅速对违规者采取行动，我们确保合法合规的参与者不受影响，同时避免整个金融体系因过度监管而受到不必要的阻碍。”

他还表示，在制定新规则或修订现有规则时，DFSA会通过公开协商程序与市场参与者进行充分沟通。这意味着，监管规则的任何变更通常会提前3到6个月对外公布，这是为了让DIFC内的企业有足够的时间来确保其运营符合新的合规要求，同时有效管理相关风险。

IanJohnston举例，主题审查是对多家公司进行横向审查，并审查特定主题（如披露或冲突），而不是孤立地评估单个实体。

IanJohnston还提到，DFSA还负责监督和执行适用于DIFC的反洗钱及打击恐怖主义融资要求。在DIFC运营的金融机构需遵守相应限制。比如，银行不能从阿联酋吸收存款，其次是不能直接从事保险业务，可以进行再保险，这是为了保护本地市场。最后，DFSA无法提供流动性和成为最后贷款人。IanJohnston称，DFSA不是中央银行，不是最后贷款人，而是监督者和监管者。

IanJohnston还强调，在调查过程中误导DFSA将引发严重后果。在几年前的一起案件中，一家银行最初面临100万美元的罚款，但由于其合规官误导调查人员的行为，罚款升级至1000万美元。虽然诚实的错误不需要个人承担责任，但故意误导会加重处罚。