方洪波称“谁进家电业谁输”

在2024年美的股东大会上，方洪波直言家电业已是红海战场，“无论谁现在进来，战略上已经输了”。话音未落，小米财报却显示其智能大家电收入同比暴增113.8%。

“谁现在进来这个家电行业，我认为战略上已经输了，无论谁。”在5月30日美的集团年度股东大会上，董事长方洪波面对投资者提问，再次对小米进军家电行业作出犀利点评。

这位家电行业老将解释，家电行业门槛不高但高度竞争，已是红海一片。家电作为机电产品，打法固定，行业效率提升空间有限。“无论怎么打，最终谁胜，都是一场巨大的消耗战。”

然而就在同一周，小米公布的2025年第一季度财报却描绘出另一番景象：智能大家电收入同比增长113.8%，其中空调出货量超110万台（增长65%）、冰箱超88万台（增长65%）、洗衣机超74万台（增长100%），冰箱和洗衣机出货量均创历史新高。

消耗战：方洪波的行业底层逻辑

方洪波的论断并非空穴来风。他分析家电行业时指出了三重现实困境。

家电业作为成熟产业，增长空间已十分有限。任何行业都有生命周期，家电行业也不例外。方洪波坦言，美的正努力延长家电业务的生命周期，但同时也必须开拓第二增长曲线。

行业竞争格局高度固化。根据兴业研究数据，中国家电内销市场CR3（前三名市场份额）已高达60%-80%，形成了难以撼动的巨头格局。

效率提升遭遇瓶颈。作为传统机电产品，家电行业的制造流程和技术路线相对成熟，效率提升空间收窄。在这样高度成熟的市场中，新进入者面临的是“杀敌一千自损八百”的消耗战。

“美的没有形成自己的护城河，”方洪波在股东大会上意外坦承。这位掌舵人正推动美的进行战略转型：一方面通过用户直达模式变革延长C端业务生命周期；另一方面将To B业务打造为第二增长曲线，目标是未来To C和To B业务各占收入一半。

颠覆者：小米的互联网攻势

当方洪波将家电业视为战略红海时，小米却在这个领域高歌猛进。

今年2月，小米武汉智能家电工厂结构封顶的消息引发行业震动。这座占地751亩的工厂于2024年11月奠基，不到两个月就完成主体建设60%，预计2025年11月投产。工厂将实现小米空调的自研自产，补齐产业链关键一环。

“大家电行业固化太久，创新力严重不足，”小米总裁卢伟冰在财报会上直言不讳地提到传统行业当下的处境。小米互联网时代的打法：价格透明化、渠道高效化、用户直达化。奥维罗盘数据显示，小米在空调、电视、冰箱、洗衣机四大家电的均价基本是龙头品牌的七折。卢伟冰透露小米家电只有“10多个点的利润”，远低于传统家电30%-40%的利润空间。通过自建工厂、精简渠道、社交化营销，小米重构了家电价值链。雷军在5月22日的小米15周年战略新品发布会上更是宣布，家电业务已成为小米的战略业务。

第二战场：美的的全球化突围

面对国内红海市场，美的选择了另一条突围路径：全面出海。

“到今年6月底，美的将实现95%向美国出口产品在中国之外的基地生产，”美的集团董事王建国在股东大会上透露。依托23座海外工厂，美的已建立全球化供应链网络，其空调产品可从7-8个国家向美国出口。

这种全球化布局不仅规避了贸易风险，更带来了新增量。“一些原来没与美的做生意的客户也来合作，”王建国表示，尽管4月对美出口下降，但5月已实现大幅成长。

与此同时，美的也在加速业务精简与聚焦。今年1月的经营管理年会上，方洪波提出“以简化促增长”的思路，要求“出清冗余，品类简化，SKU精简，非核心业务关停并转”。在组织管理上，美的推动研发体系改革，海外业务决策权下放至当地国家。

美的还积极布局新赛道。采暖领域成为其新发力点，公司启动全国采暖行业选商计划，提供“品牌+技术+产品+服务+渠道+营销”六位一体扶持政策。方洪波更透露看好机器人赛道：“美的收购库卡集团后，能做工业机器人、医疗机器人，为什么家庭机器人不能做？”

鲶鱼效应行业格局的裂变前夜

小米的强势入局正在搅动沉寂已久的家电行业。市场分析认为，小米将带来显著的 "鲶鱼效应” ，迫使传统企业提升效率和创新力度。

目前市场格局已开始松动。奥维云网数据显示，截至2024年第43周，小米空调市场份额达11.82%，同比增长4.31%，位居行业第三。卢伟冰在微博透露，2024年1-11月小米空调销量同比增长53%。有分析师预测，到2026年，小米空调销量可能超越其电视业务。不过挑战依然存在。自建工厂虽能提高小米对品质的把控，但能否真正解决产品投诉率问题仍需时间检验。传统巨头在核心科技、供应链管理和品牌认知上仍具优势。

家电行业分析师指出，当前产业格局早已过了“春秋争霸”阶段，进入产品、营销和服务系统竞争的慢周期。随着2025年家电以旧换新政策延续，空调消费补贴力度增加，市场格局可能迎来更大变动。

三国归晋？巨头较量的终局猜想

中国家电行业正站在十字路口。是延续“春秋争霸”的混战局面，还是走向“三国归晋”的巨头垄断？市场信号错综复杂。

一个确定趋势是行业集中度持续提升。数据显示，美的、海尔等六大巨头已占据行业85%营收，相比十年前提高12个百分点。头部企业主导的格局难以撼动。

与此同时，家电企业正从传统的“出口模式”向“产能迁移和品牌出海”转型。在“对等关税”背景下，白电企业出海首选东南亚，黑电企业则倾向墨西哥。

智能化成为关键变量。小米推出米家中央空调Pro时，同步上线了“米家智能选型小程序”，支持3D模拟全屋风感，内置2800万户型库。这种“空间智能”体验，正是传统家电企业缺乏的互联网基因。

“人车家全生态”是雷军为小米规划的终极蓝图。当小米将手机、汽车、家庭三大场景智能化打通，传统家电企业面临的将不仅是产品竞争，而是生态系统的较量。

美的在海外布局的23座工厂，和计划到6月底实现95%对美出口产品海外生产的目标，彰显了传统巨头的全球视野。与此同时，小米武汉智能家电工厂将于11月投产，实现自研自产的关键一跃。

方洪波在股东大会上展望机器人赛道时发问：“美的收购库卡集团后，能做工业机器人、医疗机器人，为什么家庭机器人不能做？”而雷军的“人车家全生态”战略，已将家庭机器人视为智能家居的终极入口。

这场传统巨头与科技新贵的较量，胜负远未见分晓。唯一确定的是，当两条不同河流交汇时，整个家电行业的河道都将被改变。