联合光电拟发行股份购买长益光电100%股权 加码光学镜头主业

停牌10个交易日后，联合光电(300691)公布收购东莞市长益光电股份有限公司（以下简称“长益光电”）交易细节。

6月3日晚间，联合光电披露交易预案，拟发行股份购买长益光电100%股权，同时采用询价方式向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。公司股票将于6月4日开市起复牌。

根据公告，前述交易中用于购买资产的股份发行价格为16.18元/股，较最新收盘价17.91元/股折价约9.7%。

截至目前，长益光电的审计、评估工作尚未完成，交易价格尚未确定。联合光电表示，结合相关财务数据初步判断，本次交易预计不构成重大资产重组。

股权结构显示，自然人王锦平、殷海明直接持有长益光电31.36%、21.11%股份，二人已签署一致行动协议，合计控制52.47%股份，为长益光电实际控制人。

业务层面，长益光电与联合光电具有较强的协同性。具体来说，联合光电是一家集光成像、光显示、光感知为核心技术的光学系统解决方案制造企业，而长益光电主营光学镜头及光学精密零部件产品的研发、生产和销售，两家公司同属于光学镜头行业，双方在产业、市场、技术、管理等方面具备明显的协同效应。

目前，长益光电主要产品为包括手机镜头、泛安防镜头等，客户包括舜宇光学、TP-Link、睿联技术、萤石科技等行业知名企业。其中，舜宇光学为公司第一大客户，贡献超50%营收。

财务数据显示，长益光电2023年、2024年及2025年一季度营收分别为2.44亿元、5.6亿元、1.33亿元，净利润分别为-5093.1万元、609.57万元、718.29万元；截至2025年一季度末，公司总资产为6.19亿元，净资产为2.36亿元（前述数据未经审计）。

联合光电表示，并购长益光电有助于增强加工制造能力和成本管控能力，助力上市公司提高市场占有率、提升持续盈利能力；与此同时，上市公司在研发设计、客户资源方面能够赋能长益光电精进发展，本次交易的配套募集资金项目也将提升其业务规模和发展质量。

6月3日晚，联合光电在接受证券时报采访时表示，TSR的行业报告显示，未来安防监控领域仍将保持稳定发展，具有巨大成长空间，其中消费类泛安防产品将成为推动行业发展的关键支柱，未来的市场规模和增长速度都将快速增长。基于行业发展背景，公司坚定看好并积极投入深耕安防镜头领域。在长期战略规划上，公司在保持专业安防镜头（高清变焦镜头）行业优势地位的同时，将重点发展和深度布局泛安防领域，并借助长益光电本身在泛安防领域已经形成的竞争力，拓宽公司消费类安防镜头产品线，更好地顺应市场发展趋势和服务客户需求。

在联合光电看来，长益光电本身具备完善的研—产—销体系，内部管理稳定，与上市公司具有相似的基因，管理理念契合度较高，相信未来融合会比较顺利。

除聚焦光学镜头主业外，联合光电近年来加速布局新型显示和智能驾驶领域，取得不错成效。2024年，公司新型显示相关产品实现出货量和营收双增长，其中AR/VR产品营收同比增长约41%；伴随着智能驾驶新产线在中山板芙新厂落地，公司汽车电子相关产品产能同比提升100%，出货量同比提升超50%。