掀海外“拿牌”热！中国支付机构出海应如何布局？

中国支付机构又掀起海外拿牌热潮。

移卡、PingPong近日宣布获得美国亚利桑那州MTL（货币转移许可证）牌照、马来西亚MSB（货币服务业务）牌照。记者了解到，今年以来，多家支付机构积极在东南亚、中东、拉美等地区获取支付牌照。

“由于国内支付竞争日趋激烈，叠加跨境支付毛利率优于国内支付等因素，向外拓展并谋求增量市场成为一些支付机构的现实选择。”受访行业专家建议，优先获取欧美、东南亚等核心市场的稀缺牌照，与当地金融机构合作，加强本地化运营。

积极在海外拿牌

日前，基于支付的科技平台移卡宣布，获得由美国亚利桑那州金融监管部门颁发的MTL牌照，为其业务在美洲地区的进一步扩展打下了基础，也是其全球化战略迈出的重要一步。记者了解到，在美国，获取MTL牌照复杂且耗时，涉及多个步骤和严格的评估程序，通常需要先申请MSB牌照作为备案，然后才能申请各州的MTL牌照。

有的机构拿到了美国牌照，有的机构已经开始布局互联网普及率提升、跨境电商发展迅速的新兴市场。近日，全球支付平台PingPong宣布，获得马来西亚中央银行正式批准，成为中国首家在当地持有MSB牌照的To B（面向企业客户）跨境支付机构。继新加坡、印尼牌照后，PingPong此次获得马来西亚牌照，将进一步扩大公司在“一带一路”共建国家和地区的业务布局及本地生态网络建设范围。

截至目前，PingPong已拥有60多张全球支付牌照及许可证，合规网络建设覆盖中国内地、中国香港、美国、加拿大、欧盟、英国、新加坡、印尼、马来西亚、澳大利亚、日本等国家和地区，可支持各类企业在北美、欧洲、东亚、东南亚等主要贸易区域内实现安全便捷的跨境资金往来，有效应对全球市场波动，并抓住新兴市场的机会窗口。

同样关注新兴市场机遇的还有Airwallex空中云汇。今年初，Airwallex空中云汇成功获得巴西央行颁发的支付牌照，并完成对墨西哥持牌机构MexPago的战略收购，为进入拉美两大关键市场铺平了道路。Airwallex空中云汇已经在澳大利亚、新加坡、中国香港、中国内地、日本、新西兰、英国、欧洲、美国、加拿大、马来西亚、越南等国家和地区获得了牌照和许可。

据悉，境外支付牌照针对展业范围的不同，会存在一些不同类型的牌照。以欧洲地区主要的两类支付牌照为例，PI（支付机构许可证）牌照业务范围有限，只能运用于账户信息汇总等有限领域，而EMI（电子货币机构）牌照含金量更高，可合规开展的业务范围更广，但相对应地，其对申请机构的股东资质、信息安全、反洗钱及反恐怖融资等方面要求更加严格。

博通咨询首席分析师王蓬博告诉记者，拿牌照实际上是一个长期持续的动作，毕竟从合规层面考虑，海外支付牌照是跨境支付业务的准入门槛，缺乏牌照的机构难以与当地银行合作或开展业务。而从中国支付机构的角度考虑，国内收单市场大局已定的情况下，跨境支付是必然的竞争之路，而展业的前提是获得牌照。

“从拿牌国家和地区来看，支付机构期望以支付牌照作为切入点，做好跨境贸易与跨境商户领域各项服务。”素喜智研高级研究员苏筱芮对记者表示，中国支付机构积极在海外拿牌，合规确实是其中的重要推动因素之一，牌照资源的获取，意味着能够在当地合规开展支付业务。在国内支付竞争日趋激烈、叠加跨境支付毛利率优于国内支付等因素，向外拓展并谋求增量市场就成为一些支付机构的现实选择。

全球化布局提速

2025年年初以来，跨境支付领域政策利好频出，跨境消费、贸易有力增长，跨境二维码支付互联互通迎来提速，种种迹象均能够表明跨境支付领域大有可为，将迎来更加广阔的发展机遇。跨境支付的利好也促进支付机构加快全球化布局，记者了解到，有几家机构近期会陆续获取中东国家的支付牌照。

作为跨境支付头部机构，连连数字坚持以全球持牌战略为核心，拥有广泛的全球业务布局及牌照覆盖范围，且是唯一一家在美国所有州均持有货币转移牌照（即MTL牌照）的公司。截至目前，连连数字建立了由65项支付牌照及相关资质组成的全球支付牌照布局，提供服务范围覆盖超过100个国家及地区，并支持使用超过130种货币进行交易。

海外业务也是移卡近年来布局的重点。自2021年开始探索海外市场以来，移卡便以合规为导向，积极申请各地牌照，先后获得中国香港MSO（货币服务经营者）牌照、新加坡MPI（主要支付机构）牌照、美国MSB（货币服务业务）牌照等相关资质，并且推出了本地钱包、海外钱包、信用卡、联合收单、外汇及跨境汇款等服务。最新财务数据显示，2024年移卡海外业务全年交易量超11亿元人民币，同比增长近5倍。

王蓬博指出，支付出海是可能受到地缘政治和关税政策等方面影响的，如拿牌速度、市场空间、汇率变化等，但支付机构都在积极布局和拓展相应的产品，目前看中美关税博弈缓和以后，跨境出口电商市场恢复平稳，如果从整体外贸出口来看，市场还远没有到天花板。

苏筱芮表示，地缘政治会对支付机构海外业务带来影响，因此尽可能获取更多牌照资源，亦是跨境支付机构分散地区风险的重要考量之一。目前看，支付出海在“攻坚”牌照资源的同时，也会依托信息技术、场景服务等国内积累的一系列优势，结合当地经济、商贸具体特征，实施支付出海的“本土化”运营，围绕不同海外市场的商户特征、客群需求等，打造与当地相适配的支付服务能力。

王蓬博建议，支付机构应加强本地化运营，通过设立子公司、与当地金融机构合作，降低政治风险；其次是短期内应该聚焦高价值牌照，优先获取欧美、东南亚等核心市场的稀缺牌照，这样既能构建差异化竞争力，又能最大限度避免地缘政治影响带来的波动。