上海银行：高质量发展路径清晰

区域金融变革标杆

作者 | 胜马财经 许可

编辑 | 欧阳文

2025年一季度上海银行在复杂多变的宏观经济环境中交出了一份稳健的答卷。作为长三角地区重要的城商行，上海银行通过深化战略布局、优化业务结构、强化风险管理，实现了营收与利润的双增长，并在服务实体经济、数字化转型、资本管理等方面展现出积极成效。

经营稳健

一季度，上海银行实现营业收入135.97亿元，同比增长3.85%；归母净利润62.92亿元，同比增长2.30%。尽管增速较2024年全年略有放缓，但在行业整体息差承压的背景下，这一表现仍显韧性。值得注意的是，扣非净利润同比增长2.62%，核心业务盈利能力进一步增强。  

截至2025年3月末，上海银行总资产达3.27万亿元，较上年末增长1.37%；存款总额1.76万亿元，增长3.07%，其中公司存款和个人存款分别增长4.39%和1.88%，负债端成本显著改善。公司存款付息率同比下降31个基点，个人存款付息率下降32个基点，推动净息差降幅收窄至1.14%，环比提升11个基点。资产端，贷款总额1.42万亿元，同比增长0.51%，重点投向科技、普惠、绿色等领域，结构优化带动资产收益率企稳。

一季度末，上海银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别达10.54%、11.42%、14.37%，较上年末分别提升0.19、0.18、0.16个百分点，连续三年保持上升趋势，资本内生能力稳步提升。高拨备覆盖率（271.24%）和贷款拨备比（3.20%）为资产质量提供双重保障。

聚焦实体

上海银行深耕科技金融生态，一季度科技型企业贷款投放645.99亿元，同比增长26.48%，余额达1,805.11亿元，较年初增长13.01%。通过对接20个重点园区和30个投资主体，形成“专业化经营+场景化服务”模式，助力科创企业全生命周期成长。例如，某集成电路企业通过上海银行的“科技贷”产品获得低成本资金，加速技术研发落地，成为区域产业链升级的标杆案例。

一季度末，上海银行普惠型贷款投放金额526.17亿元，同比增长6.17%；绿色贷款投放余额190.58亿元，同比增长10.05%。通过“千企万户大走访”专项行动，精准对接小微企业融资需求，并创新推出绿色供应链金融产品，将ESG理念融入业务全流程。例如，为某新能源车企提供碳排放权质押贷款，实现环境效益与经济效益的双赢。

一季度末，上海银行零售客户数达2,147.30万户，管理零售客户综合资产（AUM）10,445.76亿元，增长2.22%。养老金融领域表现尤为突出，养老金代发657.89万笔，保持上海地区首位；首支期限保本型商业养老金产品的推出，进一步巩固了“第三支柱”服务优势。财富管理中收同比增长6.96%，含权基金、家庭服务信托等多元配置产品线持续丰富，满足客户差异化需求。

风控稳固

不良率保持稳定，风险抵补充足。一季度末不良贷款率1.18%，与上年末持平；关注类贷款占比2.05%，较年初下降1个基点。不良生成率降至0.1%，显著低于行业平均水平，显示风险防控能力增强。拨备覆盖率271.24%，较年初提升1.43个百分点，风险缓冲垫厚实。

存量风险化解成效显著。近三年累计化解风险资产超600亿元，2024年单年化解246亿元。房地产业务不良率降至1%以下，政府融资平台业务保持零不良，体现对重点领域风险的前瞻性管控。个人贷款不良率微升（1.14%），主要受按揭贷款阶段性压力影响，但抵押物充足，整体风险可控。

数字化转型赋能风控。通过迭代风控模型、强化数据治理，上海银行实现信用风险管理的“关口前移”。例如，利用AI技术构建企业现金流预测模型，提前识别潜在风险客户，不良预警准确率提升至85%以上。

稳舵奋楫

上海银行计划2025年信贷增速目标5%，其中长三角地区对公信贷增量占比80%以上，重点聚焦科技、普惠、绿色、制造业四大领域。例如，围绕上海市“五个中心”建设，已落地重大项目授信441亿元，未来将进一步深化产融结合。

在金融科技投入上积极向头部银行看齐，上海银行已明确“数智化银行”战略，通过搭建开放银行平台、优化手机银行功能，提升客户体验。一季度线上服务专区新增用户超50万，交易量同比增长30%，数字化转型加速推进。

随着存款成本改善红利释放、非息收入占比提升（2024年非息收入增长33.11%），叠加长三角经济复苏动能，上海银行有望维持息差韧性与利润正增长。国盛证券预测，2025-2027年归母净利润复合增长率约5%，具备长期投资价值。

胜马财经认为，上海银行2025年一季报不仅展现了短期业绩的稳健性，更折其战略定力与转型决心。通过聚焦实体经济、优化资产负债结构、强化风险管控，该行在城商行竞争中逐步构建起差异化优势。尽管经营活动现金流波动、个人贷款风险局部承压等问题需持续关注，但其资本充足、区域深耕、科技赋能的特质，为长期高质量发展奠定了基础。

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