军工股，大爆发！芯片股，快速拉升！

今日（5月22日）早盘，A股整体震荡整理，此前连创历史新高的北证50指数今日回撤较大，盘中一度跌近6%，大盘蓝筹表现较优，上证50、沪深300均小幅飘红。超4100只个股下跌，成交有萎缩的趋势。

盘面上，国防军工、芯片、银行、黄金等板块相对活跃，医疗美容、宠物经济、日用化工、房地产等板块跌幅居前。

军工股再度走强

经过短暂调整之后，国防军工股早间再度走强，军贸概念领涨，板块指数盘中一度放量拉升逾3%，半日成交接近昨日全天成交。银河电子垂直涨停，创近2个月来新高，内蒙一机、长城军工、国科军工等涨幅居前。

地面兵装、军工电子、军工信息化、航空装备等也逆势飘红，海特高新、四创电子、国睿科技等涨停。

军工股走强与国际局势严峻紧密相关。

据央视新闻最新报道，当地时间5月21日，美国国土安全部部长说，以色列驻美使馆两名工作人员当天在华盛顿一家博物馆附近遇害。

另外，当地时间5月21日，加沙地带卫生部门发布声明称，过去24小时，共有82名死者和262名伤员被送往加沙地带各医院。

声明指出，自2023年10月7日巴以新一轮大规模冲突爆发至今，以军在加沙地带的军事行动已造成53655人死亡、121950人受伤。其中，自今年3月18日以军恢复在加沙地带的大规模军事行动以来，加沙地带已有3509人死亡、9909人受伤。

根据Wind数据，英国BAE、莱茵金属、莱昂纳多、韩国韩华等国际知名军工企业股价均在今年创出历史新高，超额收益明显。

投资者对相关上市军贸业务的关注度持续上升，多家上市公司也通过不同渠道披露了自身军贸业务情况。

中航成飞在业绩说明会表示，公司是歼-10飞机的装配集成厂商。公司是航空工业集团主要的航空装备出口基地，从事军贸业务已超过40年，在军贸方面具有较为深厚的历史积淀，诞生了歼-7系列、枭龙系列等明星产品。公司高度重视军贸业务发展，未来将始终坚持服务国家政治外交大政方针，密切关注市场动向，积极在开拓国际市场。

中兵红箭也在互动平台回复投资者称，公司军贸业务是通过第三方开展的，受国际局势影响，业务有所放量，但其连续性具有不确定性。

华泰证券认为，海外军贸方面，全球军费开支增长明显，我国武器装备出口迎来发展机遇。国内外需求共振下，行业有望迎来新一轮高景气周期，届时产业链的产能建设有望充分发挥效用，从容承接后续需求放量。

国产芯片发展迅速

芯片股盘初一度快速拉升，慧博云通连续第3日20%一字涨停，股价创历史新高；国科天成亦20cm封板；综艺股份7日6涨停，创2年多来新高；希荻微、昆仑万维、盛视科技等纷纷强势涨停或涨超10%。

在政策持续不断地扶持下，我国芯片产业飞速发展，上市公司近来并购投资案例接连不断。昨日，杰华特刚刚公告，公司与全资子公司杰瓦特拟以合计3.19亿元直接和间接收购“天易合芯”40.89%股权，并实际控制目标公司合计41.31%的股权。

天易合芯主营高性能传感器芯片和模拟芯片设计、研发与销售，其产品属于信号链品类，如光学健康检测芯片、高精度电容传感芯片等，主要应用于智能穿戴、手机平板等消费类产品。

今日，国科微又公告，公司正在筹划通过发行股份及支付现金等方式购买资产并募集配套资金。标的公司主要从事特种工艺半导体晶圆代工及定制化芯片代工业务。经初步测算，此次交易预计构成重大资产重组，5月22日起停牌。

TrendForce集邦咨询近日发布最新研究预测，中国AI服务器市场外购英伟达、AMD等芯片比例，预计会从2024年约63%下降至2025年约42%，而中国本土芯片供应商在国有AI芯片政策支持下，预期2025年占比将提升至40%，几乎与外购芯片比例平分秋色。

中信证券表示，ASIC芯片产业链相关公司有望于2025年进入业绩兑现期，且未来有望保持高速增长。建议关注ASIC以及产业链中龙头公司的投资机会。

校对：彭其华