瑞银：30%亚太区家族办公室计划未来五年增加对大中华区投资

智通财经APP获悉，5月21日，瑞银发布了《2025年全球家族办公室报告》，发现在未来五年内，超过一半的亚太区家族办公室计划增加对亚太区(大中华区除外)的投资，并有30%亚太区家族办公室计划增加对大中华区的投资。在未来12个月，22%的亚太区家族办公室还计划增加配置于印度和中国台湾省，39%的亚太区家族办公室计划增加对中国的配置。

亚太区家族办公室的首选资产类别为已发展市场股票和债券。于2024年，亚太区家族办公室平均配置于已发展市场股票比例为24%，债券为20%。在资产配置方面，48%的亚太区家族办公室希望在未来5年内增加对已发展市场股票的投资，40%则希望增加对新兴市场股票的投资。

传承计划是许多亚太区家族办公室重视的一大议题。近六成亚太区家族办公室将让下一代参与董事会，近一半的亚太区家族办公室(49%)将让下一代担任出任管理或执行职务，高于全球同行(31%)。

当被问及于未来12个月其财务目标将面临的威胁时，70%的家族办公室强调了贸易战。超过一半(52%)受访者担心的第二大问题是重大的地缘政治冲突，其次为更高的通胀。展望未来五年，担心重大地缘政治冲突的受访者增加到61%，53%的受访者担心可能因潜在的严重贸易争端而导致全球经济衰退。

尽管存在担忧，但在进行调查时，59%的家族办公室计划在2025年承担与2024年同等的投资组合风险，并忠于其投资目标。然而，38%的受访者强调在管理投资组合风险时很难找到合适的风险抵消策略，而29%的受访者指出，由于不稳定相关性等因素，避险资产仍有不可预测性。在此背景下，40%的受访者认为更加依赖基金经理的选择和/或主动管理是增强组合分散投资的有效方式，其次方式为对冲基金(31%)。几乎同样多的受访者(27%)正在增加持有非流动性资产，21%的受访者预计于未来五年内贵金属的配置将大幅或适度增加。

瑞银财富管理策略客户部主管Benjamin Cavalli表示，在面对市场波动加剧、对全球经济衰退担忧、以及4月初几乎前所未见的市场抛售之后，瑞银的最新报告正作出提醒世界各地的家族办公室正专注于为下一代保护财富，因此他们的首要目标是追求长远并稳定的投资方法。