一年利率0字头，黄金能上车吗？有投资者贷款炒金，80万本钱损失7万

本文来源：时代周报 作者：刘子琪

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国内存款利率正式进入“1时代”！

5月20日，国有大行率先启动今年首次人民币存款利率下调，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行均宣布下调存款利率。股份制银行招商银行紧随其后。

其中，六大行及招商银行活期利率由0.1%调整为0.05%，下调5个基点；工商银行、建设银行、中国银行、农业银行、交通银行及招商银行定期整存整取3个月期、6个月期、1年期、2年期由0.8%、1%、1.1%、1.2%调整为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%，下调15个基点；3年期、5年期由1.5%、1.55%调整为1.25%、1.3%，下调25个基点。

国有大行中，邮储银行6个月期、1年期整存整取挂牌利率与其他五大行不同，分别由1.01%、1.13%降至0.86%、0.98%，零存整取、整存零取、存本取息3年、5年期由1.01%调整为0.86%，下调15个基点，其他各期限存款利率及调整幅度均与另外五家大行保持一致。

存款利率下调，传统储蓄方式的吸引力有所减弱，对于投资者来说，普通人应该如何理财？邮储银行研究员娄飞鹏向时代周报记者表示，在存款利率下调并且处于较低水平的情况下，投资者一方面需要降低对投资收益的预期，另一方面也需要开展资产多元化配置，比如在存款、国债、理财、基金、贵金属等领域分散配置。投资规模较小的投资者可以借助金融机构的专业力量实现资产多元化配置。

百万房贷立省近2万元

当天，新一期贷款市场报价利率（LPR）出炉，1年期和5年期以上LPR双双下降10个基点，1年期LPR降至3%，5年期以上LPR降至3.5%，这也是LPR年内首降。

经时代周报记者计算，以房贷本金100万、期限30年为例，如果选择每月等额本息的还款方式，此次5年期以上LPR下调10个基点，每月还款额减少约54元，总还款额（本金+利息）减少约1.9万元。

若按100万元存款来算，降息25个基点后，5年利息则将减少1.25万元。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜告诉时代周报记者，提前还贷可以减少未来的贷款利息支出，但如果贷款利率较低（如目前的房贷利率普遍在3.5%左右），而存款利率也大幅下降，提前还贷的收益可能并不显著。例如，20万元的贷款，按照3.5%的利率计算，每年利息支出为7000元，但如果剩余贷款年限较短，提前还贷节省的利息可能有限。

柏文喜称，提前还贷意味着将一笔资金锁定在房产上，减少了资金的流动性。如果未来有其他投资机会或突发支出需求，可能会面临资金紧张的问题。部分银行的贷款合同中规定了提前还款的违约金，或者对提前还款的金额和时间有限制。如果提前还贷需要支付较高的违约金，那么其经济性就会大打折扣。

黄金上车时间来临？

在存款利率不断下调的当下，传统的储蓄方式已无法满足部分投资者的需求，而黄金以其独特的避险属性吸引着投资者的目光。

今年以来，国际金价屡创历史新高。其中，伦敦现货黄金盘中创3499.83美元/盎司、纽约商品交易所（COMEX）黄金期货一度突破3500关口，最高报3509.90美元/盎司。

金价“一路狂飙”，黄金投资热情高涨。据世界黄金协会发布的《2025年一季度全球黄金需求趋势报告》，2025年一季度，全球黄金投资总需求量为552吨，同比增长170%；全球金条金币总需求为325吨，同比增长3%，比五年季度平均水平高出15%。

其中，中国一季度金条金币需求量达124吨，环比增长48%，同比上涨12%；创下历史第二高的季度水平，仅次于2013年二季度。

不过，收益率更高的投资产品往往意味着高风险。5月7日以来，现货黄金价格从约3430美元/盎司高点连续下挫，5月14日，现货黄金失守3200美元整数关口，一度跌至3180美元下方，单日跌幅2.23%。

有投资者在社交平台上分享了自己的贷款80万元买黄金的经历，从持仓价格的830元到现在的758元左右的价格，不算贷款利息、回收差价等，每克就已经跌掉了72元，80万元投资的损失在7万元左右。

5月20日，现货黄金最高报3237.56美元/盎司。

对此，柏文喜告诉时代周报记者，黄金价格波动较大，并非绝对的低风险投资。目前黄金的年化收益率并不稳定，且难以准确预测。相比之下，一些稳健的理财产品或国债的收益率可能更具吸引力。例如，当前1年期国债收益率可达1.44%，而黄金的投资收益可能无法达到这一水平。

不过，对于风险偏好低的储户来说，银行存款或许依然是第一选择。据央行发布的金融统计数据报告，截至2025年一季度末，人民币存款余额为315.22万亿元，同比增长 6.7%。报告同时显示，一季度人民币存款新增12.99万亿元，其中住户存款增加9.22万亿元。