Evercore：Azure与AI战略加持，微软(MSFT.US)仍是长期投资者“心头好”

智通财经APP获悉，Evercore ISI指出，作为软件巨头的微软(MSFT.US)仍是长期投资者眼中颇具吸引力的标的，其人工智能战略正逐步见效，且Azure云服务部门连续多个季度展现出令人瞩目的增长势头。

Evercore分析师柯克·马特恩(Kirk Materne)在周四发布的投资者报告中表示：“关键在于，微软当前股价对应2026财年(CY26)公认会计准则(GAAP)每股收益(EPS)的29倍市盈率，我们始终认为其股票为长期投资者提供了富有吸引力的风险回报比。”

继4月初跌至17个月低点后，微软股价在过去一个月内大幅反弹，目前正接近去年夏季创下的历史高点。Evercore对该股评级为“跑赢大盘”(Outperform)，目标价设定为500美元。

马特恩指出：“我们估算，Azure平台上的人工智能相关服务年度营收已突破140亿美元，Microsoft 365 Copilot(智能助手)的年度营收也接近25亿美元。但更重要的是，企业级人工智能的应用仍处于极早期阶段，展望2026/2027财年，人工智能业务将持续成为微软业绩的重要催化剂。”

他补充道：“随着人工智能算力持续上线，且非人工智能业务逐步企稳，我们认为，即便假设Azure中非人工智能业务的增长回归正常化，未来几个季度内，Azure仍将保持30%以上的稳健营收增速。”

Evercore将于下周二举办年度“微软360日”(Microsoft 360 Day)活动。