【券商聚焦】西部证券维持海吉亚医疗(06078)“买入”评级 指公司经营稳健 外延内生驱动成长

金吾财讯 | 西部证券发研报指，海吉亚医疗(06078)发布2024年业绩报告，2024年实现收入44.5亿元/+9.1%，净利润6.0亿元/-12.6%，经调整净利润6.0亿元/-15.6%。

该行表示，公司外延内生持续扩张，医疗服务网络不断扩大。1)在建医院进展：德州海吉亚已于2024年3月通过三级综合医院验收并正式启用，计划设置床位1000张；无锡海吉亚计划于2025年完成验收并开业，规划设置床位800-1000张。常熟海吉亚建设稳步推进，预计2026年通过验收并开业，规划设置床位800-1200张。2)现有医院扩建进展：开远解化医院二期项目规划建筑面积约1.5万平方米，计划新增床位约500张，目前正在内部装修中。长安医院三期项目、贺州广济医院二期项目和苏州永鼎医院二期项目已启动筹备，在建医院及现有医院二期项目扩建全部投用后床位规模将突破16,000张；3)并购项目整合进展：宜兴海吉亚医院和长安医院于2023年先后加入公司。长安医院从加入公司以来，收治能力持续提升，2024年三四级手术例数突破1万例，同比增长37%；宜兴海吉亚成功开展肿瘤患者放射治疗技术，新增重症医学科、医疗美容中心等科室，开展新技术新项目19项。

该行预计公司2025/2026/2027年EPS分别为1.10/1.25/1.39元。公司经营稳健，外延内生驱动成长，维持“买入”评级。