钧达股份(02865)4月28日-5月2日招股，拟全球发行6343.23万股H股

智通财经APP讯，钧达股份(02865)于2025年4月28日-2025年5月2日招股，拟全球发行6343.23万股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%的超额配股权;发售价将不会高于每股28.6港元且预期不会低于每股20.4港元;每手100股，预期H股将于2025年5月8日(星期四)上午九时正开始在联交所买卖。

据悉，公司是领先的专业光伏电池制造商。公司持续专注于高效光伏电池的研发、生产和销售。凭藉研发创新及关键技术，公司已在N型TOPCon电池及P型PERC电池等不同代主流光伏电池中保持竞争地位。根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年的出货量计，在专业制造商中，公司的N型TOPCon电池全球市场份额达至约24.7%，排名第一，公司的光伏电池全球市场份额达至约17.9%，排名第二。于同年，按2024年出货量计，在专业制造商和一体化制造商中，公司的N型TOPCon电池的市场佔有率约为7.5%;公司的光伏电池市场份额约为5.6%。

公司的收入主要来自销售光伏电池及提供制造服务。于2022年、2023年及2024年，公司的收入分别为人民币110.857亿元、186.108亿元及99.239亿元。于2022年及2023年，公司的持续经营所得净利润分别为6.169亿元及8.156亿元，于2024年，公司已产生净亏损5.911亿元。

假设发售价为每股H股24.50港元(即本招股章程所载发售价范围的中位数)并假设超额配股权未获行使，扣除包销费用及佣金以及公司就全球发售应付的估计开支后，公司估计将收到的全球发售所得款项净额将约14.34亿港元，其中约75%将用于兴建一个年化产能约为5GW(约等于截至2024年12月31日的年化产能44.1GW的11.3%)并预期将于2026年开始商业生产的海外光伏电池生产基地(“海外工厂”)，通过该海外工厂，公司寻求更好地服务公司的现有及潜在海外客户，进一步实施公司的海外扩张战略;约8%将用于研发先进技术，以保持公司在光伏电池及生产工艺方面的技术领先地位;约7%将用于建立及加强公司的海外销售业务及分销渠道。通过扩大公司的全球业务及巩固公司在主要国际市场的业务，公司将能够最大限度地发挥公司现有产能和海外工厂的潜力;约10%将用作营运资金及一般公司用途。公司仅将所得款项净额存入在香港的持牌商业银行及╱或其他认可金融机构开立的短期计息账户。

此外，公司与珠海高景、现代直投已订立两份基石投资协议，据此，在若干条件的规限下，基石投资者已同意按发售价认购或促使其指定实体认购总额约4.93亿港元可购入的有关数目的发售股份(向下约整至最接近每手100股H股的完整买卖单位)。

假设发售价为每股发售股份24.50港元，则基石投资者将认购的发售股份数目将为1996.85万股发售股份，相当于根据全球发售将予发行的发售股份的约31.5%及紧随全球发售完成后公司已发行股本总额的约6.8%(假设超额配股权未获行使及根据僱员激励计划授出的购股权未获行使);及根据全球发售将予发行的发售股份的约27.4%及紧随全球发售完成后公司已发行股本总额的约6.6%(假设超额配股权获悉数行使及根据僱员激励计划授出的购股权未获行使)。