创新大生态时代，中国银行业开始计算“知本ROI”

导语：在“五篇大文章”的战略指引下，中国科技金融生态正经历新一轮重构。浙商银行十年耐心实践与“善科陪伴计划”，恰是这场国家行动的微观映射。

金融范式创新

游标卡尺能丈量厂房面积，却无法为知识资产与“人才价值”定价。

当传统银行汲汲于“所见即所得”的思维惯性，如何“接得住”服务中国科技创新的时代命题？

一场发生于十年前的商业银行突围实践，给出了破局解法。

浙商银行（601916.SH）2016年创新性推出的全国首个“人才银行”，以“人”而非“物”作为信用锚点，将4000余名高层次人才的创新潜力转化为超300亿元的融资支持。

而今，这一金融品牌又进行了“新版本”迭代。

4月16日，“善科致远·创见未来——金融支持科技企业发展大会”在杭州举行。

在会上，浙商银行发布面向科技企业的全新综合金融服务品牌——“善科陪伴计划”。

浙商银行党委书记、董事长陆建强表示，这一计划，对人员陪伴、场景陪伴、产品陪伴、生态陪伴等四个维度进行了升级。相比上一个版本，该计划构建了更为全面的“陪伴支撑网络”。

“我们将为每个科技企业配备专属的金融顾问团队，并聚焦研发转化、引入创投、股权激励、上市排队等核心场景，迭代场景化解决方案；同时将联合政府部门、投资机构、科研院所等构建科技金融服务生态，为科技企业提供可持续的成长动能。”浙商银行副行长骆峰介绍。

这一场探索，始于十年前。

当时，海外人才大量归国后，创业维艰。国内尚未建立健全完善的资本市场体系，而银行则从传统方法论出发，以资产抵押担保等实体为主要风控手段。

浙商银行工作人员走访100多家企业后发现，这些人才所拥有的知识产权，并非是“所见即所得”形式的固定资产，而是需要“激活”的未来现金流。

于是，浙商银行提出“以人定贷”的概念，并创立“人才银行”这一金融服务品牌。

遵循这一设计理念的信用贷款产品，是以人才价值、政府对人才的认可度、人才企业的发展潜力作为主要评估依据，弱化营收、利润和负债率等传统财务因素，给予人才企业最高3000万元的信用支持。

截至目前，浙商银行“人才银行”已服务高层次人才超4000户，其中国内外院士41位、国家级人才超700位、省部级人才超1400位；提供融资余额超300亿元。

十年磨一剑。如今，“人才银行”再度迎来全新的特色化服务体系升级。

科技企业“成长伙伴”

在刚刚闭幕的广交会上，浙江孚宝智能科技有限公司（简称“孚宝智能”）的工作人员每天接待几百个来自不同国家的客户，当场就能拿下订单。

“聚焦解决痛点、做好产品，就不用担心市场。全世界对中国产品都有需求。”孚宝智能创始人、董事长贾国强如此感慨。

孚宝智能聚焦医疗、康养领域人工智能机器人细分市场，增速年均达300%。

多年创业过程中，贾国强及团队遇到了轻资产科技型企业普遍面临的融资难题。

2023年，孚宝的康养陪伴机器人订单量暴涨，但备货生产遇到困境。“等米下锅”分外焦虑之时，浙商银行杭州临平支行主动为孚宝智能提供1000万元流动资金贷款，并开通善融资产池，解决其生产所需的资金之急。

按照临平支行副行长陈伟源的说法，此举首先基于一个朴素的底层逻辑——这家企业所提供产品与服务的根本宗旨，是否“向善”。养老关乎国计民生，孚宝智能多年来倾全力投入。

正如陆建强在2024年业绩说明会上提到，“只有坚持善本利他，才能赢得资本利得。”

服务好初创期企业，陆建强要求银行工作人员“下沉到基层，把‘一线炮火声’带回去”。

客户经理会基于实控人经营团队和技术成果，快速为其判断风险与价值。对此，浙商银行有一整套完善的线上贷款申请路径和审批模型与之配套。

在“善科陪伴计划”之下，陈伟源与临平支行将有机会与孚宝智能，沿着专利权、商标权等知识产权质押路径，共同解决初创期企业的“成长烦恼”。

知识产权的金融产品化路径，已看到了清晰的图景。

中国首单以数字人民币形式投放的知识产权证券化产品，落在了宁波。

和利时卡优倍科技有限公司（简称“和利时卡优倍”），是该产品入池企业之一。

该公司为客户提供平台级底层技术及工业数智化整体解决方案，2024年营业收入突破2.5亿元，从成长期进入“规模化复制”阶段。

因此在创业初期，和利时卡优倍就要求股东强投入，并使用银行资金与之配套——这是一个共建过程。

浙商银行宁波分行自贸区支行，为和利时卡优倍提供的是一整套综合服务，并根据其所处不同周期，匹配不同的产品体系。

和利时卡优倍CEO周东红曾担任工信部、北京市、宁波市等多个重大创新专项的负责人。2024年，浙商银行通过“人才银行”产品与企业开启合作，为企业授信2500万元，并以该信用授信“托底”，主要用于知识产权证券化业务投放。

在其后不断接触中，浙商银行发现，和利时卡优倍承接项目时，客户有开立保函和银行承兑汇票的诉求。在“善科陪伴”的特色化服务体系中，这也是浙商银行帮助企业“稳链固链”可提供的服务之一。

为科技型企业提供金融服务，可以说是“千企千面”，必须对症下“药”。

半导体行业是国之重器，无须赘言。不过，业内人士调研发现，国内半导体行业目前仍呈现杂、小、散的态势，需要持续资金支持投入耐心“陪跑”。

宁波阳明工业研究院（简称“阳明工研院”）院长崔鋆坦言，科技型企业只有发展到一定规模，才会吸引更多资本力量加入。

阳明工研院，是江丰电子（300666.SZ）创始人姚力军创办的创新型研发机构。

在江丰电子这一链主企业的支持下，阳明工研院围绕半导体装备及关键零部件、新材料及高端应用材料等科技前沿领域，延链、补链、强链，以推动上下游协同发展。

至今，阳明工研院孵化的企业中，已有17个项目实现“规上”（规模以上企业），去年产值超过20亿元，预计将产生4到5家上市公司。

江丰电子已在资本市场拥有多元化融资渠道，但其产业链上的成员企业，处于早期发展阶段，对资金仍有巨大需求。

此时，浙商银行对江丰电子成员企业的服务重心，放在了帮助产业链做大做强，以及满足企业具体需求场景上。

2022年7月，浙商银行宁波分行为姚力军、同时也是浙江景昇薄膜科技有限公司（阳明工研院成员企业之一，简称“景昇薄膜”）的法人代表，提供人才银行信用授信3000万元。该笔款项可用于景昇薄膜的生产建设与日常运营。

其流程从审批到投放效率之高，给姚力军和崔鋆留下了深刻的第一印象。

在此基础上，宁波分行陆续为阳明工研院孵化的产业链公司提供信贷服务，批复最高综合授信达6亿元。

在业务沟通中，崔鋆发现，浙商银行科技金融服务团队对高端精密电子元器件市场研判相当通透，交流十分契合。

浙商银行所聚焦的，是个性化场景。比如，产业链成员企业在发展初期，需要千万级别资金量以支持厂房与产线建设；在后续融资、完善治理结构时，又需要实施员工股权激励。江丰电子作为上市公司，也有大股东回购、增持和并购等诉求。

对于这些场景，浙商银行的“善科陪伴计划”，如今都有成体系、成阶段化的一一对应的产品为之提供服务。

创新大生态时代

“杭州六小龙”，为何诞生在杭州？

在陆建强看来，杭州所提供的“创新生态”起到了关键作用。创新生态是城市高质量发展的主维度，也是中国经济发展的新引擎，需要金融与科技深度融合。

金融通过将资源配置到科技企业，能够有效放大整个城市的创新能力，是创新生态的“活水”要素。

陆建强认为，金融要回归服务初心，就要实现从单点向综合服务转变，从被动响应向主动赋能转变，从短期逐利向长期陪伴转变。

浙商银行十年来的实践表明，金融不仅是资金的搬运工，更能够做好创新生态的构建者。

从“善本金融”的理论创新到“四链融合”的生态落地，其核心在于以长期主义陪伴企业成长，将社会价值嵌入商业逻辑。

从“人才银行”到“善科陪伴计划”，其本质是以金融之力重构生产要素的联结方式。

在“五篇大文章”的战略指引下，中国科技金融生态正经历新一轮重构。浙商银行十年“耐心资本”实践与“善科陪伴计划”，恰是这场国家行动的微观映射。

浙商银行秉承的“善本金融”，与科技金融、普惠金融、绿色金融、养老金融、数字金融引领的金融保障、金融发展的社会价值契合。

在科技与金融双向奔赴的浪潮中，这样的探索或许正是中国式现代化的一把密钥。

在杭州这片数字沃土上，浙商银行正试图向金融理想形态演化——它不再是被动的服务提供者，而是进化成创新生态的“光合作用者”，将制度阳光、数据雨露、人才养分，转化为新质生产力的蓬勃生长。