破百亿！

【导读】创历史新高！个人养老金基金总规模首次突破百亿元大关

中国基金报记者 方丽 陆慧婧

伴随着基金一季报落下帷幕，个人养老金基金一季度成绩单也抢先出炉。

Wind数据显示，截至今年一季度末，全市场269只个人养老金Y份额总规模达到113.90亿元，首次突破百亿元大关。其中，个人养老金指数基金Y份额更是跑出增长“加速度”，一季度末规模达到11.86亿元，相比2024年底增长近3倍，华泰柏瑞红利低波动ETF联接Y成为首个规模破亿元的个人养老金指数基金。

多个公募基金巨头也交出亮眼的成绩单，包括华夏、易方达、兴证全球、中欧在内的四家基金公司旗下个人养老金基金规模均已突破10亿元大关，工银瑞信基金旗下个人养老金基金规模也逼近10亿元。

多位业内人士表示，个人养老金制度自去年12月15日推广至全国，个人养老金基金更是迎来扩容至指数产品的发展机遇期。公募基金作为普惠金融的代表者，未来将更加积极参与养老金第三支柱建设，力争为个人投资者打造一站式养老投资的解决方案。

作为我国养老保险体系“第三支柱”的主力军，个人养老金制度于2022年11月在36个城市（地区）先行实施。去年12月15日，人社部等五部门发文，将个人养老金制度推开至全国。如今，个人养老金基金又迎来重要的发展里程碑。

Wind数据显示，今年一季度，个人养老金基金迎来份额、规模双增长。截至今年一季度末，全市场269只个人养老金Y份额总规模达到113.90亿元，相比去年年末增长了22.47亿元，环比增幅为24.58%，首次突破百亿元大关；总份额达到99.30亿份，单季度增长18.53亿份，环比增长22.94%。

从基金公司的角度看，Wind数据显示，截至一季度末，华夏基金以15.84亿元的个人养老金基金管理规模暂时领跑，易方达基金紧随其后，管理规模达到14亿元。此外，还有兴证全球、中欧基金两家基金公司旗下个人养老金基金规模均已超过10亿元，工银瑞信基金、南方基金、广发基金旗下个人养老金基金规模也超过5亿元。

谈及今年一季度个人养老金基金的规模增速，一位基金公司人士表示，每年3—6月是上一年度个人所得税综合所得汇算清缴期，近期，各家基金公司也在联合银行销售渠道等金融机构共同开展个人养老金退税辅导工作。从过往情况看，每年一季度及四季度也是个人养老金基金申购的传统高峰期，很多个人养老金基金的投资者都会选择在这个时点申购个人养老金产品，然后申请退税。

“例如，2023年四季度及2024年一季度，个人养老金基金总份额连续两个季度保持10%以上的增长，刚刚过去的2025年一季度及2024年四季度，个人养老金份额又实现了连续两个季度20%以上的增长水平。”上述基金公司人士引用了一组数据。

还有基金公司人士反馈，近段时间，尽管个人养老金基金的份额增速不如前两个季度那么快，但仍维持缓慢向上增长的势头，基金公司也在发力做持续营销，引导个人养老金基金投资者进行定投。

指数Y份额增长迅猛

早在2024年12月12日，人社部等五部门发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》称，2024年12月15日起，个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推广至全国。

就在当日，证监会将首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录，其中跟踪各类宽基指数的产品78只，跟踪红利指数的产品7只，包括沪深300指数、中证A500指数、创业板指数等普通指数基金、指数增强基金、ETF联接基金。

权益类指数基金的纳入进一步拓宽了个人养老金的可投资品种范围，形成了丰富且有差异化的产品货架，提升了个人养老金业务的吸引力，因此这类产品的规模节节攀升。从2024年底数据来看，在开闸之后的两周之内，就吸引资金超过3亿元，达到3.16亿元。2025年一季度，更是吸引了更多资金涌入，目前指数Y份额总规模超过11亿元。

Wind数据显示，一季度末，纳入统计的85只指数基金Y份额总规模达到11.86亿元，较年初增加8.7亿元，增长幅度达275%。

具体产品来看，华泰柏瑞红利低波动ETF联接Y一季度末唯一一只规模超1亿元的指数基金Y份额产品，规模为1.22亿元，较年初增加0.77亿元。紧随其后的有易方达科创板50ETF联接Y、华夏中证A500联接Y、天弘中证红利低波动100联接Y、创金合信红利低波动Y、易方达中证A500联接Y，规模均超5000万元。

个人养老金基金不断扩容

2022年11月4日，人力资源社会保障部、财政部等五部门联合发布《个人养老金实施办法》，当年超过百只个人养老金基金出炉，开启了公募基金服务个人养老金投资管理的新时代。

实际上，一路走来，个人养老金制度取得了积极成效：参与人数增加、金融产品不断丰富、养老观念深入人心，为第三支柱的发展打下了坚实基础。从个人养老金基金产品来看，持续扩容中。

日前，证监会网站发布最新个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录显示，截至2025年3月31日，个人养老金基金数量达288只，个人养老金基金销售机构数量为52家，较去年底新增3只个人养老金基金。

与此同时，2025年，中泰福瑞稳健养老一年持有Y、交银安悦平衡养老目标三年持有Y、南方养老目标日期2050五年持有Y、鹏扬平衡养老目标三年持有Y陆续设立。

值得一提的是，日前，各地证监局向公募基金管理人下发《关于指数基金纳入个人养老金产品名录相关工作的通知》。根据通知内容，公募基金管理人可参照首批入选指数基金的筛选标准，在每个季度结束后的一个月内申报符合条件的指数产品，申请纳入个人养老金产品名录。这也意味着，个人养老金产品名录中权益指数基金有望迎来进一步扩容。

业内人士表示，个人养老金制度对个人、金融行业和资本市场有积极影响，为参与者提供了税收优惠、增加了养老积累，促进了养老金融产品的多样化发展，为资本市场注入了新的中长期资金。

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