|

港股

大行评级|大和:上调华润啤酒目标价至38港元 相信利润率扩张的能见度高于同业

来源:格隆汇

2025-03-19 15:12:07

(原标题:大行评级|大和:上调华润啤酒目标价至38港元 相信利润率扩张的能见度高于同业)

大和发表报告指,重申对华润啤酒的“买入”评级,目标价由35.8港元上调至38港元。

大和指,虽然去年宏观环境充满挑战,公司的核心EBITDA仍按年增长3%至87亿元,受惠于啤酒平均售价扩张1.5%。尽管去年基数较高,但润啤今年一至二月的啤酒销量仍恢复按年增长,显示下游需求逐渐复苏。至于投资者对2025年来自百威啤酒在8元至12元产品市场竞争加剧的忧虑,公司管理层表示有信心捍卫其市场份额,并强调其强大的品牌组合及有效的供应链和渠道管理。

该行相信,由于润啤品牌的产品组合提升更为明显,因此润啤今年推动平均售价和利润率扩张的能见度将高于同业。

证券之星资讯

2025-03-19

证券之星资讯

2025-03-19

首页 股票 财经 基金 导航