来源:金吾财讯
2025-03-19 15:13:28
(原标题:【券商聚焦】国盛证券上调丘钛科技(01478)至“买入”评级 看好公司短期强劲的增长潜力和长期广阔的业务拓展前景)
金吾财讯 | 国盛证券发研报指,丘钛科技(01478)2024年度录得收入161.5亿人民币,同比增长约29%。公司2024年实现毛利率6.1%,较2023年的4.1%提升明显。公司2024年净利约2.8亿人民币,同比增长234%。值得注意的是,公司就印度丘钛争议进行了相关税项计提和递延所得税资产调整,涉及金额约1.54亿人民币。该行粗算,若加回相关拨备,公司2024年度实际利润达4.3亿人民币,大幅超过预期。
该行表示,公司指引2025年:1)手机摄像头模组:规格升级,3200万像素以上模组数量占比不低于55%,其中潜望式出货量同比增长超过100%。2)车载+IOT摄像头模组:出货量同比增长不低于40%。3)指纹模组出货量同比增长不低于20%。该行预计,手机光学高端化需求的持续、公司产品竞争力的迭代,均有望推动公司利润水平持续增长。无人机领域,公司和全球领先的无人机品牌建立深度合作,成为其光学模组第一供应商。XR领域,公司取得光学模组技术多点突破,获得多个国际头部品牌的供货商资格。机器人领域,公司的激光雷达/深度相机也有望进一步落地。
该行基于公司产品高端化趋势有望推动利润显著增长,该行预计丘钛科技2025-2027年收入184/207/237亿元,提升归母净利预测至5.96/9.84/12.03亿元。该行给予丘钛科技10.79港元目标价,对应20x2025eP/E,上调至“买入”评级。该行看好丘钛科技短期强劲的增长潜力和长期广阔的业务拓展前景。
智通财经
2025-03-19
金吾财讯
2025-03-19
智通财经
2025-03-19
智通财经
2025-03-19
智通财经
2025-03-19
智通财经
2025-03-19
证券之星资讯
2025-03-19
证券之星资讯
2025-03-19
证券之星资讯
2025-03-19