人工智能赋能公募基金行业：数字化转型与创新发展

【导读】申万菱信基金：人工智能平权，基金行业加速向数智化迈进            【编者按】科技创新是引领发展的第一动力，资本市场是科技创新的重要引擎。2025年《政府工作报告》明确提出：“推动科技创新和产业创新融合发展”，为积极响应《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》提出的“加强对科技型企业全链条全生命周期的金融服务”“积极支持科技型企业创新发展”“推动行业机构数字化转型”的举措和精神，中国基金报与中国证券投资基金业协会共同推出“资本市场服务科技创新科技创新赋能行业发展”专栏，更好挖掘多层次资本市场支持科技创新的典型案例，数字化、智能化赋能资本市场的创新举措，更好彰显行业示范效应。            人工智能等新经济发展机遇与时代脉搏紧密相连，最新颁布的政府工作报告明确将“激发数字经济创新活力。持续推进‘人工智能＋’行动”纳入2025年政府工作任务。全国两会中，包括DeepSeek、机器人机器狗、智能驾驶、AI问诊等多个人工智能相关话题也成了代表委员们屡屡提到的热词。可以说，DeepSeek、宇树科技等一批公司取得的重大进展，代表着中国在人工智能领域的崛起。为了更好地发挥多层次资本市场支持科技创新的关键枢纽作用，无论是证监会还是金融监管总局也均表示正在酝酿一系列政策举措为科技创新提供更有力的金融支持体系。            事实上，作为资本市场的重要基石和国家金融体系的重要组成部分，证券基金行业不仅正从主责主业出发助力科技创新“出圈”，在自身的高质量转型发展上也正在积极拥抱“数字化”主动谋新谋变。以公募基金行业为例，前沿技术和强大的变革力量正推动国内公募基金公司不断加快自身数字化转型升级，投研、风控、营销、顾问等领域的数字化赋能正加速深入推进。而伴随着Deepseek横空出世，人工智能无疑已经成为当前公募基金在数字化转型方面的最大热点，也为行业的运营管理和创新提效带来了巨大的机会。            首先是推动投资、研究、风控、交易的智能化。公募基金公司可以利用通过大数据、数字孪生、算法技术等对接行业数据进行知识蒸馏和微调，助力因子挖掘、发现市场规律、挖掘投资机会等，也可以通过形成关键指标阈值和趋势性预测，助力风险预警与管控。同时，AI技术也能够助力基金公司提升交易算法的智能化水平、提升交易对手的管控效率。            其次是推动运营、内控的智能化。公募基金公司可以利用AI技术不断提升内控流程运转效率并推动数据治理、内控流程标准化，进而提升自身运营效率。同时，也可以通过RPA（机器人流程自动化）等技术破解系统集成难题，提高运营自动化程度，并整体降低运营作业风险。此外，还可以通过LLM和机器学习等技术助力范式文件审核和自动化生成的效率提升。           最后是推动营销服务的智能化。公募基金公司可以通过更高效、更精准、更个性的KYC分析和产品需求回测匹配来实现数据驱动型决策，助力业务转化、提升客户体验，而这无疑有助于财富管理转型背景下，买方投顾业务生态尤其是智能投顾的加速扩容与发展。同时，还可以利用语音识别（ASR）、自然语言处理（NLP）和机器学习等技术实现更加高效和及时的营销内容制作与输出。            申万菱信基金近年来不断加快在科技创新和科技赋能方面的探索实践，积极推动自身数字化转型，重点赋能投资研究、营销服务、职能管理三大板块效能提升。其中在投研与风控这一核心体系建设方面，公司构建了集研究、投资、风控于一体的关键假设平台（KAP），助力打造团队化、平台化、一体化的投研与风控体系。在KAP下，公司结合主动研究的前瞻性、逻辑、指标与量化研究的回测、算法、数据等，形成了特色指标库：关键假设景气度指标（KAI），这一指标库对大类资产基本面和各行业景气度做出可以量化的、相对直观的描绘，是对资产未来趋势的数字化表达。同时，公司正积极探索实践基于KAP和AI大模型的智能基金投顾服务，力求打通投前、投中和投后阶段，以系统化的方式将智能模型和投顾专家经验深度融合，将底层的多源异构数据、中间层的智能核心算法、前端的业务应用场景整合自下而上打通。            随着数字化和智能化时代的到来，公募基金行业必须紧紧围绕服务中国式现代化这个中心任务，树立以人民为中心的理念，坚持长期主义的经营理念，支持构建“长钱长投”的良性生态。相信通过数字化转型的深入推进，公募基金行业将有望实现服务长期资金能力的跨越式提升，实现高质量发展。

编辑：江右

校对：乔伊

制作：舰长
审核：陈思扬

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