专家访谈汇总：消费信贷科技迎来红利期

这一举措旨在丰富金融产品、提升金融服务便利度，并优化消费环境，增强民众的获得感。

批发零售、住宿餐饮、文化旅游、教育培训、健康养老 等消费服务行业将获得更多信贷支持，有助于行业复苏和扩张。

数字、绿色、智能消费 场景（如新能源、智能家居、电子产品等）将迎来定制化金融产品，利好相关企业。

消费品与服务类企业（特别是文化旅游、教育、养老）融资环境改善，有望推动业绩增长。

零售银行（如工商银行、招商银行、平安银行）可能受益于个人消费贷款增长。

消费信贷科技公司（如蚂蚁集团、京东科技等）或受益于线上信用卡业务拓展。

银行可根据借款人信用情况，为短期遇到困难的借款人提供续贷支持，降低坏账风险。

支付便利化措施，支持老年人和外籍人士使用支付服务，有望促进跨境消费和本地支付市场发展。

信用评级、风控技术公司（如百行征信、同盾科技）可能受益于信用审核需求增长。

公司全资贸易公司 IXM 交易模式导致销售滞后1个季度，当前仍有库存可在短期内享受涨价红利。

2024年公司钴产量 11.4万吨，按季度拆分约 2.85万吨，预计在途库存利润增幅可达 8.7亿元。

刚果（金）政策意图是拉升钴价，禁令只是短期手段，长期或转向配额制，类似此前OPEC对原油市场的调控。

配额制将使钴价长期中枢上移，而公司作为刚果（金）最大钴矿商之一（占其产量50%），大概率获得较多配额，“以量换价”，提升利润中枢。

2024年Q3公司钴业务净利 0.92万元/吨，若配额制执行，钴价中枢预计从24万/吨提升（保守测算）。

假设钴价维持24万/吨，公司单吨净利可提升至5.13万元/吨（远低于历史高点70万/吨），利润弹性明显。

3、《固态电池变革下的机遇》摘要

延续“稳中求进”总基调，政策取向与2023年底中央经济工作会议精神一致，但在财政、消费、科技创新等方面展现创新突破。

强化宏观政策民生导向，提出“投资于人”的新理念，重点推动就业、收入增长、消费激励，实现经济与民生的良性循环。

4、《AI应用带动推理算力需求》摘要

据 A16z Infrastructure 测算，推理成本每年降低约 10 倍，使得 AI 应用变得更加经济可行，从而加速普及。

ASIC 作为高性价比的推理方案，相比 GPU 针对性强、功耗低、性价比高，有望成为推理市场的主力方案。

目前，北美四大云计算厂商（CSP） 谷歌、亚马逊、微软、Meta 已全面布局自研 ASIC，并逐步实现规模化部署。

5、《 多传感融合构建具身智能信息端口 》 摘 要

感知系统（视觉、力觉、触觉、惯性）是人形机器人核心子系统之一，成本占比 约15%，决定其环境感知和精细操作能力。

随着人形机器人逐步落地，感知系统将成为核心增量市场，其中3D 视觉、六维力/力矩传感、MEMSIMU、电子皮肤等细分领域增长潜力大。