基金，重磅！

【导读】公募基金费率改革大消息，部分存量指数基金调整指数使用费支付方式

中国基金报记者 方丽 陆慧婧

公募基金费率改革又有大动作。继主动权益类基金、ETF、合格境内机构投资者（QDII）基金之后，指数基金又将有新的举措。

据中国基金报记者了解，多家基金公司近期酝酿调整指数基金使用费的付费模式，将一些原本由基金资产支付的存量指数基金的指数使用费调整为由基金管理人承担，本周五正式实施。

多位业内人士表示，费率改革可以更好地惠及基金投资者，是公募基金行业落实新“国九条”的重要举措，也是公募基金行业践行投资者利益优先价值取向的重要体现。

指数基金费率改革将有新举措

超5万亿元指数基金市场再传费率改革大消息！

据中国基金报记者了解，为降低投资者的理财成本，近期，多家基金公司打算与基金托管人协商，自2025年3月21日起，将旗下部分指数基金指数使用费调整为由基金管理人承担，并相应修订各基金的基金合同有关内容。本次调整后，基金管理人旗下全部指数基金指数使用费均由基金管理人承担。

此次调整指数基金使用费的基金产品范围较广，包括ETF、ETF联接基金、普通场外基金、指数增强基金、债券指数基金等。

多家基金公司正在为此积极准备，预计按照3月21日起生效的节奏进行。

“此前指数使用费是采取新老划断的模式，近一两年新发行的指数基金的指数使用费由基金管理人承担，部分存量的老基金指数使用费还是由基金资产承担，经过此次调整，未来全行业的指数基金的指数使用费都将统一由基金管理人承担。”一位业内人士称。

天相投顾数据显示，截至去年年末，纯指数基金规模为3.74万亿元，增强指数基金规模为2042.19亿元。Wind数据显示，债券指数基金去年年末规模也超过1.3万亿元，此次调整涉及面较广。

相关数据显示，指数基金的使用费通常在0.02%~0.03%，部分基金还根据不同的规模设置不同的指数使用费。

费率改革积极回馈投资者

3月6日，证监会主席吴清在十四届全国人大三次会议举行的经济主题记者会上明确表示，为更好维护投资者权益，积极推动公募基金费率改革，分阶段降低综合费率，预计每年为投资者节省超过450亿元成本，同时也让基金公司与投资者利益绑定更为紧密。

此前，1月23日，在国新办新闻发布会上，吴清指出，要进一步稳步降低公募基金综合费率，在已经降低基金管理费率、托管费率、交易费率的基础上，2025年起还将进一步降低基金销售费率。

具体来看，2023年7月以来，公募基金响应号召，主动降费，费率改革第一及第二阶段先后落地，主动权益基金管理费及托管费、公募基金交易佣金费率相继下调，已有超过3500只公募基金降低了管理费和托管费，累计为投资者节省数百亿元成本。

不少指数产品也纷纷降费。例如，去年11月，易方达、华夏、华泰柏瑞等头部基金管理人发布公告，调降旗下大型宽基ETF的管理费率和托管费率，管理费率统一调降至0.15%，托管费率统一调降至0.05%。此次降费后，实施0.15%管理费率的权益ETF规模超过2万亿元，低费率成为市场主流。

多位业内人士表示，通过费率改革，基金行业综合费率水平稳步下降，既显著降低了投资者的投资成本，又可以切实促进基金行业专注提升客户服务能力，形成良好的行业发展生态。

一位业内人士也表示，一方面，费率改革体现了公募行业的责任担当，是回馈投资者的积极行为；另一方面，降费带来的行业竞争与产品创新均有利于公募行业健康发展。在这个过程中，勇于突破与创新的基金管理人将脱颖而出，而不能积极迎接新机遇的基金公司将会“掉队”，市场格局也将由此重塑。

值得一提的是，指数产品的规模在节节攀升。自3月份以来，已有数十只指数基金集中获批，指数产品持续扩容，不仅给投资者提供了丰富的指数投资新工具，更为市场注入源源不断的增量资金。

编辑：黄梅

校对：纪元

制作：鹿米

审核：木鱼

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