这些芯片的未来，很难预测

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由于 GenAI 的蓬勃发展，IT 基础设施市场过热，IT 基础设施市场也正在经历一场气候变化。就像真实的气候变化使得现有模型难以准确预测天气一样，不断调整的模型和相对有限的最新数据也使得模型难以恢复准确性，从现在到 2030 年，预测服务器、存储和网络支出的水平也变得越来越困难。

如果这能让人感到安慰的话，甚至连人工智能模型都无法准确地做到这一点。

但企业之所以能运作，是因为人们试图预测未来，然后输入数据、木材、钢铁、塑料等，输出信息、家具和地板、汽车和横梁、集装箱和汽车零件等，无可否认，总有人在各个地方试图预测所有这些微小的未来。通常，大多数人所做的就是收集一堆关于微观经济或宏观经济现象的不同意见，抛弃那些疯狂的意见，对剩下的意见取加权平均值，希望得到最好的结果，然后采取行动。我们的集体行动将所有这些可能性归结为一个非常难以实现的现实。

如果你仔细想想，就会发现这是一个非常量子化的东西。我们的个人行为（和不作为）受情绪的驱使，而情绪本身又来自集体的分散-聚集数据分析操作，正是这些因素让经济变得真实。

在下周 Nvidia 的 GPU 技术大会 2025 盛会前夕，IDC 的预测者发布了 AI 基础设施支出预测，这给我们带来了一些思考。数据来自全球半年度人工智能基础设施追踪报告，该报告每年发布两次，而不是每季度发布一次。（至少目前如此。）

IDC 不再公布服务器和存储支出的表格数据，事实上几年前它停止公开提供这些数据，而近三十年来它一直如此。Gartner 也是如此。因此，我们只能使用他们公布的信息。

在 IDC 于 GTC 2025 之前发布的报告中，正文谈到了 2024 年上半年，但演讲附带的图表显示了从 2023 年到 2028 年（含）的年度支出。整理服务器和存储数据的重复计算并查看上市公司的财务报告以建立此模型需要很长时间，这就是为什么存在六个月的滞后。服务器和存储支出都包含在 2023 年和 2024 年的历史数据以及此后的支出预测中。

根据 IDC 的数据，2024 年上半年，人工智能基础设施支出增长了 97%，达到 474 亿美元。在服务器和存储的 OEM 和 ODM 收入中，95% 用于服务器，只有 5% 用于存储。IDC 表示，服务器支出增长了 105%。如果你算一下，你会发现，2024 年上半年，人工智能存储支出仅增长了 13.1%，达到 24 亿美元。

IDC 进一步表示，云端 AI 服务器（包括托管设备）占 AI 服务器总收入的 72%，去年上半年达到 324 亿美元，而本地设备的收入为 126 亿美元。IDC 的预测者还表示，加速设备（配备 GPU 和其他 XPU 的设备）在 2024 年上半年占 AI 服务器总销售额的 70%，到 2028 年，这一比例将上升到 75%。（这意味着，目前 AI 服务器收入的 30% 和四年后的 25% 将来自配备自己加速器的 CPU 设备。在 AI 处理方面，CPU 不会降为零。）

在 2024 年上半年的 24 亿美元 AI 存储销售额中，约 9.5 亿美元用于云端存储容量，其余 14.2 亿美元用于本地存储。我们非常惊讶存储只占 AI 基础设施预算的一小部分，我们认为这种情况会随着时间的推移而改变，因为公司意识到他们需要一种统一的存储方法，以便他们可以将数据从对象、文件和数据库存储中提取出来，动态地注入 AI 训练和推理模型中。

我们同样惊讶的是，网络并不是这个模型的一部分，而网络可能只占整个 AI 基础设施的 15% 左右。

以下是 IDC 对 2023 年至 2028 年人工智能基础设施支出的预测：

考虑到 Nvidia 已经通过销售原始组件和一些成品系统赚了多少钱，以及我们认为它在 2025 年至 2028 年期间可以合理实现的目标，我们对此 IDC 图表进行了叠加：

我们取了 Nvidia 的实际数据中心收入，这些收入与年度日历相差一个月，并将其“日历化”到每个季度。（这并不难。我们将所有季度分为三个季度，每个季度，减去财政季度的三分之一，加上前一个财政季度的三分之一，这就是日历季度。）然后，我们拼凑出 Nvidia 数据中心部门年度日历收入的合理预测，并将其日历化。上面每个注释中的星号代表我们预计 Nvidia 数据中心每年的收入。

我们的预测可能看起来像是线性的，但事实并非如此。在 2024 财年，Nvidia 的数据中心部门增长了 216.7%，达到 475.3 亿美元，而在 2025 财年，该部门增长了 142.4%，达到 1152 亿美元。我们认为 Nvidia 的数据中心产品销售额将在 2026 财年增长 59.4%，达到 1836 亿美元，在 2027 财年增长 41.7%，达到 2601 亿美元，在 2028 财年增长 29.7%，达到 3374 亿美元，在 2029 财年增长 21.7%，达到 4107 亿美元。这对应于 2025 年至 2028 年的日历年。

正如您所看到的，我们认为，如果目前的趋势持续下去，并且 GenAI 能够有效地取代人类或提高人类的工作效率，那么 Nvidia 的销售额将超过 IDC 预测的整个市场。如果您想保守一点，那么您可以将 Nvidia 的收入放在条形图中存储层下方的图表上，然后就结束了。

现实情况很可能介于这两个支出水平之间，尽管没有人这么说，但可能会对经济造成冲击或对人工智能模型产生影响，这意味着它们需要的铁更少，因此整个市场的收入将会缩水——这正是几周前中国 DeepSeek 模型引发的担忧——除非模型仍然需要更多的容量。

Nvidia 联合创始人兼首席执行官黄仁勋坚信，人们对 AI 处理有着不可避免且永不满足的需求，他认为这将推动 Nvidia 迈向新的高度。甚至可能比我们任何人见过的任何高度都要高。

正如我们在The Next Platform上经常说的那样，我们拭目以待。准确预测未来的唯一方法就是亲身体验未来——但即便如此，未来也比你想象的更加不确定。

https://www.nextplatform.com/2025/03/14/ai-infrastructure-spending-is-the-boom-chemical-or-nuclear/

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