东方集团被实施退市风险警示 启动处罚和退市程序

连续四年重大财务造假被证监会通报，近期处于风口浪尖的东方集团(600811)被实施退市风险警示，同时公司股票可能被实施重大违法强制退市。

3月16日晚，东方集团连发多份公告，公司收到中国证监会发出的《行政处罚事先告知书》，认定公司2020至2023年年度报告存在虚假记载。上交所随后向公司发出通知，公司股票将自3月18日起被实施重大违法强制退市风险警示，后续将根据最终作出的行政处罚决定，依规实施退市。

行政处罚事先告知书显示，2020年至2023年，东方集团出于维持农产品贸易市场占有率、满足融资需求以及业绩考核等目的，通过人为增加业务环节或虚构业务链条等方式，长期开展农产品融资性贸易和空转循环贸易。上述虚假销售业务导致东方集团2020年至2023年年度报告分别虚增营业收入约38.97亿元、48.65亿元、65.43亿元、8.25亿元，占各期对外披露营业收入（更正前，下同）的25.20%、32.05%、50.44%、13.56%，分别虚增营业成本约38.75亿元、48.44亿元、65.3亿元、8.24亿元，占各期对外披露营业成本的23.74%、29.57%、45.43%、11.45%。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》规定，证监会拟决定对东方集团及8名责任人将被累计处以3900万元的高额罚款。

其中，张宏伟作为公司实际控制人，指使、组织公司财务造假；孙明涛先后作为公司时任董事长、总裁，组织、参与、实施财务造假，违法情节特别严重，两人除分别被处以1000万元、500万元罚款外，还将被作出终身证券市场禁入的顶格处理。时任财务总监党荣毅参与、实施财务造假，违法情节严重，除被处以350万元罚款外，还将被采取5年证券市场禁入。

根据处罚告知书认定的事实，东方集团2020至2023年年度报告存在虚假记载，触及了上交所《股票上市规则》规定的“年度报告财务指标连续3年存在虚假记载”的重大违法强制退市情形，由此被启动重大违法强制退市程序。

根据《股票上市规则》的规定，东方集团股票将于3月17日停牌一天，并自3月18日起被实施退市风险警示，股票简称变更为*ST东方，日涨跌幅限制为5%。在被实施退市风险警示期间，东方集团将每5个交易日披露1次进展情况，并就重大违法类强制退市进行特别风险提示。后续收到行政处罚决定书后，公司股票将被停牌，等待被作出终止上市决定。

东方集团表示，如根据正式的处罚决定书结论，公司触及重大违法强制退市情形，公司股票将被终止上市。根据规定，如公司后续收到行政处罚决定书，显示公司触及重大违法类强制退市情形，公司将申请停牌，并及时披露有关内容。上交所将在停牌之日起的5个交易日内，向东方集团发出拟终止股票上市的事先告知书，后续将根据相关规定，作出是否终止公司股票上市的决定。

同时，东方集团股票2025年3月14日收盘价为0.92元/股，低于人民币1元。根据规定，在上交所仅发行A股股票的上市公司，如果连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，公司股票可能被上海证券交易所终止上市交易。