瑞穗重申对Coterra Energy“买入”评级 目标价40美元

在2024年第四季度财报发布后，瑞穗证券分析师Nitin Kumar重申了对Coterra Energy (CTRA.US)的“买入”评级，目标价为40美元，称其为“首选股”。这位分析师表示，得益于石油产量增加和销量稳健，该公司再次公布了超出预期的每股收益和每股现金流。

公司是一家勘探和生产公司，业务集中在二叠纪盆地、马塞勒斯页岩和阿纳达科盆地。该公司近期公布了积极的2024年第四季度收益。2024年，股息和股票回购总额为10.86亿美元，占全年自由现金流的89%。此外，公司将2024年第四季度的股息提高了5%，达到每股0.22美元。

Kumar指出，Coterra Energy重申了其在去年11月发布的2025年初步展望，但调整了支出结构，将二叠纪盆地的支出略微降低了7000万美元，并将马塞勒斯盆地的支出增加了5000万美元。资本支出结构的这种适度变化符合该公司对大宗商品价格的展望，并反映了CTRA在资本配置方面的灵活性。

这位分析师还认为，“CTRA对天然气价格的敞口常常被低估，尤其是在天然气商品前景增强的情况下。”