AI驱动80000投顾转型：效率革命与能力重构双线驱动中

中国证券业协会最新数据显示，截至2024年末，全行业注册投资顾问人数达73892人，较2020年增长117%。2025年2月23日数据显示，投顾人数已经突破8万大关，达到80581人。

在此背景下，AI到来给行业带来了更多的变数，生成式AI技术的加速渗透，正在重塑这场供需关系的底层逻辑。低端服务的替代似乎近在眼前，而高质量服务的打造仍是知易行难。在这场效率革命中，行业产能如何优化？从业者如何突围？

“整体来看，券商投顾从业者的生存关键在于将AI转化为‘能力杠杆’，用机器处代替苦力理数据，用人类智慧解决‘算法解释不了的问题’。那些能快速掌握‘AI驯服术’的投顾，将会迎来职业生涯的黄金期。”国泰君安有关负责人在接受券商中国记者采访时表示。

AI引发效率革命

2月12日，一家头部券商的宏观研究员在社交媒体发布消息，“尝试部署了DeepSeek70b模型”。该研究员表示，虽然还存在诸多问题，但是“在便捷实现定制化研究需求的同时，强化AI与研究人员互动能力，AI研究就足以改变研究范式，相信这个进程会很快。”

这似乎代表了普遍性的一种可能，在生成式AI以每周迭代的效率进化时，券商的多个领域效率革命都近在眼前。当然，也包括券商人力资源最密集的投顾等业务。

在华福证券的实践中，该公司尝试集成了行情点评、新闻助手、公告助手等一系列AI助手类工具。华福证券的投顾人员能够在收到客户的咨询时，第一时间搜索、响应。据该公司内部统计，接入模型后，投顾人员获取关键信息的平均时长从每次约12分钟缩短至4分钟左右。这使得投顾在面对客户咨询时，能更准确、全面地解答问题。

“公司目前已经在投顾场景使用DeepSeek、通义千问等 AI 模型，基于AI模型面向投顾人员构建了各类助手服务，包括会话助手、资讯助手、产品助手、配置助手、保险规划助手、账户分析助手等，显著提升了投顾人员的服务效率和质量，服务效率提升50%以上。”恒生电子财富管理业务总部业务专家袁海波告诉券商中国记者。

国信证券已在投顾人员日常工作中引入人工智能大模型进行赋能，并早在2024一季度就启动研发新一代“鑫投顾AI助手”。AI助手拟通过融合固化头部金牌投顾的展业经验，对DeepSeek、千问等各类大小模型组合能力进行深度定制和优化，向3000多名投资顾问的日常工作进行全面赋能，并在日常工作提效的基础上逐步提升业务决策支持能力，完成由“提效”到“提智”的转变。AI助手已覆盖日常业务知识问答、个股诊断、基金诊断和账户诊断等各类投顾人员日常工作子场景，全面支持投顾人员日常工作，显著提升投顾服务质效。

个体面临分层洗牌

效率提升的背后，产能重构成为必然。不少一线投顾已经在考虑，AI时代下谁才能保住有限的岗位。不过行业普遍认为，AI驱动的不是简单的岗位替代，而是服务价值链的重新分配。

“每一轮技术变革都会在淘汰一些行业的同时，催生出更多新兴产业。AI技术的快速发展使得一些标准化、重复性的基础性工作能够被自动化工具替代，但也使得投顾群体能够从基础性工作向深度了解客户的需求、专业投研服务、长期陪伴型服务转化，提供更有深度的服务，覆盖更为广泛的客群。”银河证券财富管理首席投资官、产品中心总经理张嘉为表示，在这一过程中，跟不上时代节奏的业务模式与从业人员也必然面临淘汰的可能。

山西证券有关负责人在接受券商中国记者采访时表示，AI的迭代升级，不仅仅是针对投顾，或者金融行业，而是全行业所面临的挑战，确实会出现去产能的问题，当然因为金融领域的行业特性，对于金字塔顶尖的投资顾问，在客户陪伴和情绪价值输出这些维度有了一定抗AI属性，但是对于平均水平甚至以下的投顾，挑战更为严峻。

国泰君安有关负责人也对券商中国记者表示，AI的迭代升级将会引发投顾行业的产能重构，并不是简简单单的投顾“去产能”，而是从业者能力结合和价值定位的分层洗牌，将会对不同层级的投顾人员产生不同的影响。

“底层标准化的服务将会逐步被AI取代，顶部复杂需求由首席投顾负责，而在中间层将会出现大量人机协同的‘新投顾’。”该负责人表示。具体来看，可以分为三个层次，底层取代、中层替代和高层升级。比如，数据录入、模式化报告撰写、简单的产品销售将面临极大的淘汰压力；人机协同下，将会有大量内容生产者、服务提供者、策略研究者借助AI提高自身生产力，提高服务生产的质量；富裕高净值客户对服务的要求会持续变高，相关投顾处理非标需求和精修AI策略的能力成为核心竞争力。

“投顾和AI不应该是竞争关系，券商投顾业务应定位为AI 的‘驾驭者’而非‘替代者’，在坚守合规底线与客户信任上，通过‘人机协同’放大专业价值、提升业务效率、创新服务模式。”中信建投有关负责人表示。

东莞证券有关负责人也表示，AI 的迭代升级并不意味着投顾群体必然面临“去产能”，而是促使投顾人员不断提升自身素质和能力。就目前全国市场2亿多投资者，8万多投资顾问从业人员而言，投顾群体其实还远远不够，投顾人员应积极学习和掌握AI技术的基本原理和应用方法，将其作为提升工作效率和服务质量的工具，而不是替代品。

能力重构迫在眉睫

面对技术冲击波，投顾群体的能力重构迫在眉睫，技术能力建设、服务深度强化等都是可能的方向。在应对AI浪潮的挑战方面，投顾需要应积极顺应时代潮流，积极学习和使用AI工具，将其作为提升工作效率和服务质量的辅助手段。也应积极提升自身顾问端软实力，让服务适配度、专业度更高。

国泰君安有关负责人表示，投顾要改变认知思维，建立自身在AI时代的价值坐标系，一方面要了解大模型的基础知识，要对大模型的影响有更深切的认识，更要完整构建起“AI+投顾”的知识与认知体系。同时，更要破除人机对立的思维定式，将AI定位成辅助自己的“超级助理”，深入理解其在资产配置、风险管理等领域的应用边界。密切关注AI技术从机器学习到具身智能的演进路径，把握金融科技发展趋势。

东方证券有关负责人也表示，投顾需要持续学习和技能提升，投资顾问需要不断学习新技术和工具，例如机器学习、数据分析、编程等。提升对 AI 技术的理解，以便更好地利用其优势。

新的时代可能要求投顾不仅要懂金融，也要懂技术，需要构建T型复合能力结构。“技术纵深上，掌握Python/R等数据分析工具，理解机器学习模型的金融应用逻辑；专业拓宽上，建立跨市场认知，深化行为金融学应用；同时培养高净值客户心理洞察、复杂情境价值判断等不可替代的人性化能力，在AI时代建立差异化竞争优势。”前述国泰君安有关负责人表示，投资顾问应积极打造智能化服务场景。转型为"财富架构师"，在智能投顾与人类服务的融合生态中占据价值高地。

服务也是投顾能力建设的重要抓手。东方证券有关负责人建议，投资顾问应专注于那些需要人际互动和专业知识的高价值服务，例如客户关系维护、复杂的投资解决方案、个性化财富规划、风险管理和长期财务规划。

华福证券有关负责人表示：“投顾应积极主动地提升自身综合能力，一方面，要加强对宏观经济、行业和企业的深度研究能力，为客户提供更具前瞻性的投资建议；另一方面，要提升沟通能力和客户关系管理能力，专注于理解客户的个性化需求，为客户提供情感化、人性化的服务。同时，投顾要积极学习AI技术，将AI作为有力工具，与自身专业能力相结合，提高服务质量和效率。例如，利用AI分析客户数据，挖掘潜在需求，为客户提供更精准的服务。”

校对：祝甜婷