首创证券2024净利激增40%！自营资管双轮驱动、业绩攀历史新高

【来源：机构之家】

近日，首创证券发布2024年年度业绩快报公告，从整体业绩表现来看，首创证券2024年呈现出营收与盈利双增长的良好态势。营业总收入从2023年的19.27亿元跃升至24.15亿元，同比增长25.37%；营业利润由2023年的8亿元增长至11.4亿元，增幅达42.50%；利润总额从7.9亿元提升至11.36亿元，涨幅为43.35%；归属于上市公司股东的净利润也从7.01亿元元增长到9.82亿元，同比增长40.14%。这一系列亮眼的数据，彰显了公司在市场竞争中较强的盈利能力和发展活力。

将2024年年度业绩数据与前几年对比，有助于更清晰地剖析首创证券的发展趋势。从近几年数据来看，首创证券业绩在2022年经历“滑铁卢”，营业收入同比下跌24.87%至15.88亿元，归母净利润下滑35.53%至5.54亿元。而2023年虽然有所修复但仍未回到此前的高点，营业收入、归母净利润分别为19.27亿元、7.01亿元，同比增长21.33%、26.33%。而2024年业绩快报显示，无论是营收还是净利润，均超过了2021年的阶段高点。

根据公告内容，首创证券2024年业绩的增长，离不开资产管理业务和自营投资业务的有力支撑。在资产管理业务方面，公司加快向多资产、多策略方向迈进。推动信用债策略、利率债策略、“大固收+”策略、权益策略产品及资管投顾产品的持续优化与均衡发展。从利润表数据来看，2024年前三季度资产管理业务手续费净收入分别为2.50亿元、2.82亿元和2.17亿元，整体保持较高水平且较为稳定。这一业务的发展不仅带动了手续费净收入的增长，也使得业务规模和行业排名稳中有进。

自营投资业务同样表现出色。2024年，固定收益投资交易业务有效把握债券市场交易机会，不断提升“固收+”业务深度和广度，取得良好投资收益。2024年前三季度投资净收益分别为2.77亿元、3.08亿元和2.85亿元，为公司整体营收做出重要贡献。

除了业务层面的发力，公司内部管理和运营的优化也对业绩增长起到积极作用。2024年，公司立足新发展阶段，在加强合规管理和注重风险防范的基础上，调整组织架构，加强内部协同。在金融行业，合规与风控是生命线，严格的合规管理能够避免公司因违规行为遭受处罚，保障业务正常开展；有效的风险防范机制则能降低市场波动带来的潜在损失。

进一步分析利润表中的各项数据，能发现更多公司业务发展的细节。手续费及佣金净收入作为公司营业收入的重要组成部分，2024年前三季度保持相对稳定。其中，经纪业务手续费净收入在第一、二季度均为0.48亿元，第三季度为0.37亿元，略有下滑；投资银行业务手续费净收入逐季增长，从第一季度的0.23亿元增长至第三季度的0.52亿元；资产管理业务手续费净收入如前文所述，保持较高水平。这表明公司不同业务板块发展态势各异，经纪业务相对平稳，投资银行业务呈现良好发展势头，资产管理业务则是公司的优势业务。

利息净收入在2024年前三季度均为负值，第一季度为-0.26亿元，第二季度为-0.22亿元，第三季度为-0.29亿元。这是由于利息支出高于利息收入，反映出公司在资金成本控制方面可能存在一定压力，需要进一步优化资金结构，降低资金成本。

图片系首创证券2024年各季度主要收入数据 

资料来源：wind、机构之家

再看资产负债表相关数据，2024年末总资产达到468.53亿元，较期初的432.01亿元增长了8.45%，归属于上市公司股东的所有者权益从123.47亿元增长至132.26亿元，增幅为7.12%。总资产的增长表明公司业务规模在不断扩张，可能是通过增加投资、拓展业务领域等方式实现的；而所有者权益的提升，则反映了公司盈利能力的增强以及股东权益的增值，意味着公司在市场中积累了更多的财富，为未来的发展奠定了坚实的基础。

关键比率方面，2024年加权平均净资产收益率为7.67%，相比2023年的5.74%增加了1.93个百分点，这一提升意味着公司运用自有资本获取收益的能力增强，股东权益的回报率提高。

在每股指标上，基本每股收益从2023年的0.26元/股增长至2024年的0.36元/股，增长了38.46%，这直观地反映了公司盈利能力的提升，为股东带来了更丰厚的回报。归属于上市公司股东的每股净资产从4.52元/股增长到4.84元/股，增长幅度为7.08%，表明公司每股所代表的股东权益在增加，公司的内在价值有所提升。这些指标的向好变化，对于吸引投资者、提升公司在资本市场的形象具有积极意义。