本周，机构调研“专情”AI！

本周（2月10日至14日），A股各主要指数全线走高，上证指数周内上涨1.3%，报收3346.72点，深证成指涨1.64%，创业板指涨1.88%。

分板块来看，《哪吒之魔童闹海》超百亿元的票房表现，带动传媒板块单周大涨近10%。AI概念的持续发酵，牵引着云计算、智慧医疗、网络安全、国产软硬件等相关“AI+产业”概念股走势上扬。此外，银行、券商、房地产、食品饮料等权重板块，在周内也有脉冲式表现，31个申万一级行业中有25个在本周实现上涨。

虽然本周A股迎来普涨走势，但是在本周披露机构调研情况的139家上市公司中，“AI”几乎成为了唯一主题。既有业务与AI结合后的新前景，几乎是每一家上市公司被深入挖掘的核心调研方向。

“AI技术显著提升了实验室效率，特别是在形态学检查领域。我们开发的AI解决方案已在多家实验室验证有效，具备产品化推广条件，有望创造新的业务增长点。”迪安诊断（300244）相关高管在接待调研时介绍道。迪安诊断目前围绕主营业务“医学诊断综合服务”在健康的全生命周期开展AI应用与合作，本周公司股价大涨46%，其中一个交易日涨停。

2月以来，多家数字医疗领域头部企业官宣接入DeepSeek，推动AI医疗加速落地，相关上市公司新气象也被重点关注。江海证券分析师吴春红表示，AI的突破性发展，正在推动医学诊疗从传统经验医学向数据驱动的精准医学跨越，A股市场中相关上市公司迎来了新的投资契机。

贝瑞基因（000710）在本周举行的一场以AI为主题的电话交流会中，共接待了88家机构，为本周之最。贝瑞基因在会上透露，公司目前已接入DeepSeek、通义千问等多种开源模型，通过大模型的应用提升公司运营效能、降低运营成本。其中，DeepSeek的接入，有望使公司在可控的计算资源和有限的高质量数据集下,快速进行临床转化和产品升级。

同样在AI医疗领域有深入布局的万达信息（300168）也在本周举行AI进展专题分享，该公司目前已经部署了DeepSeek的全量版以及蒸馏版。万达信息表示，在医疗行业应用中AI需求一直存在，过去面临的主要阻碍是性价比，像DeepSeek这样能够降低推理成本的解决方案出现，预计未来能够快速实现本地低成本部署的能力，从而推动AI应用的高效落地。

除了通过软件赋能的AI医疗领域，盘面上较为活跃的人形机器人、消费电子等AI硬件领域也被机构高度关注。

“在过去产业发展的过程中，很少会看到硬件发展赶不上软件开发的情况。但近期可以观察到，由于生成式AI的进展太过快速，再加上摩尔定律的推进也受到某种程度的限制，反而硬件的发展成为AI发展的瓶颈。”环旭电子（601231）董事长陈昌益在接待调研时感慨道。

陈昌益透露，2024年AI应用尚未带动消费性产品的大幅换代需求。不过，目前公司已经与多个全球头部客户进行新产品的研发设计，包括AR/VR眼镜、智能音箱及手机等，保守预计这一块非大客户的SiP业务，在未来几年预期会有倍数的成长。

新近设立机器人电机公司的信质集团（002664），在本周吸引了多达69家机构参与调研。公司董事会秘书陈世海介绍，目前已与一家国内领先的人形机器人公司在旋转电机领域开展合作并有少量产品交付。陈世海同时提示风险称：“虽然很看好人形机器人及相关新兴行业的发展，但相关行业的发展存在较大不确定性。”

此外，本周在港股市场创下股价新高的晶圆代工龙头中芯国际（688981）举行了业绩说明会。中芯国际联合首席执行官赵海军提示大家，2025年除了人工智能继续高速成长外，中芯国际还看到了两个现象：第一，汽车等产业向国产链转移切换的进程，从验证阶段进入到了起量阶段；第二，国家刺激消费政策红利的带动下，消费、互联、手机等领域补单、急单较多。