左江科技收北京证监局罚单，已递交行政复议申请书

21世纪经济报道记者雷晨 北京报道

近日，北京左江科技股份有限公司（证券代码：400232，证券简称：左江3）因信息披露违法违规，收到中国证监会北京监管局出具的《行政处罚决定书》20251号，公司及相关责任人面临罚款以及市场禁入等处罚。

对此，左江科技已向中国证券监督管理委员会递交行政复议申请书，试图扭转局面。

2023年12月1日，左江科技就已收到中国证监会下发的《中国证券监督管理委员会立案告知书》，因其涉嫌信息披露违法违规被立案调查。

经过一年的调查，2024年12月23日，公司披露收到《行政处罚事先告知书》，预示着调查结果即将尘埃落定。直到此次《行政处罚决定书》送达，整个事件的全貌得以完整呈现。

经查明，2022年12月，左江科技控股子公司成都北中网芯与北京昊天旭辉科技有限责任公司签订芯片销售合同，以1261万元的价格出售400枚网络数据处理芯片。随后，昊天旭辉又以1300万元的价格将这批芯片转售给北京市巨贤科技贸易公司。

然而，这场看似正常的商业交易背后却并不简单。根据上述处罚决定书，该业务活动由左江科技时任投资者关系专员郭天意组织实施，巨贤科技用于购买芯片的资金主要由其安排提供，且案涉芯片控制权并未实际转移至巨贤科技。但在2023年1月，成都北中网芯却确认了这笔芯片业务收入。

由此，公司2023年第一季度报告、半年度报告、第三季度报告均存在虚假记载。数据显示，虚增营业收入达1115.93万元，虚增利润1071.02万元。其中，虚增营业收入金额在相应报告披露营业收入中的占比分别为77.33%、48.5%、33.09%；虚增利润金额在相应报告披露利润总额中的占比分别为29.36%、13.66%、8.24%。

依据《中华人民共和国证券法》相关规定，左江科技的行为构成信息披露虚假记载行为。公司时任法定代表人、董事长张军，董事、总经理何朝晖，投资者关系专员郭天意，副总经理、董事会秘书孙光来，财务总监周乐午，均被认定对此次信息披露违法行为负有责任。

在面对处罚时，当事人及其代理人提出了一系列申辩意见。左江科技、张军、何朝晖认为案涉芯片交易当时具有真实性和商业实质，具备收入确认基础，同时公司已向投资者充分提示风险，对资本市场影响较小。

张军、何朝晖、孙光来、周乐午还表示，已主动推动公司对案涉交易的收入确认进行改正与调整，未影响公司2023年年度报告，已尽到勤勉尽责义务。孙光来、周乐午强调自己未参与案涉交易决策和实施，超出了核查能力和履职范围，不存在主观过错。周乐午提出，自己已关注案涉交易收入确认凭据，事后有主动补救和积极改正情节，不应被认定为直接负责的主管人员，所受罚款过重。郭天意则辩称自己并非法定信息披露义务人，不应被认定为责任人员，案涉交易真实且芯片控制权已转移。

但北京证监局经复核后认为，从交易实质、货物控制权等多方面证据来看，足以认定左江科技通过案涉芯片销售业务虚增营业收入和利润，导致公司相关信息披露文件存在虚假记载，对违法行为的认定有充分的事实和法律依据。同时，张军、何朝晖、孙光来、周乐午未能提供充分证据证明已勤勉尽责，认定他们为直接负责的主管人员合理合法。郭天意组织实施案涉交易业务活动并安排资金，导致公司信息披露违法，认定其为其他直接责任人员也无误。此外，北京证监局表示已充分考虑相关人员违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，量罚适当，因此对当事人的申辩意见均不予采纳。

最终，北京证监局作出处罚决定：对左江科技责令改正，给予警告，并处以500万元罚款；对张军、何朝晖、郭天意分别给予警告，并处以250万元罚款；对孙光来给予警告，并处以150万元罚款；对周乐午给予警告，并处以75万元罚款。鉴于张军、何朝晖、郭天意违法行为情节严重，还对他们分别采取5年证券市场禁入措施。

面对这一处罚，左江科技在公告中表示，已向中国证券监督管理委员会递交行政复议申请书。截至公告披露日，公司表示各项生产经营活动仍在有序开展，并声称已做好各类风险应对措施，将坚定不移地聚焦主业，探索新的发展机遇与创新模式。同时，公司承诺加强内部治理规范性，完善管理制度，提升信息披露质量，维护公司及广大投资者利益。

有资深财务人士告诉21世纪经济报道记者，此次事件对左江科技的影响是多方面的。短期内，高额罚款将使公司现金流承压，影响资金运作和业务拓展。相关责任人被处罚和市场禁入，可能导致公司管理层动荡，影响决策效率和稳定性。从长远看，如果行政复议结果维持原判，左江科技必须深刻反思，彻底整改内部管理和信息披露机制，加强业务真实性审查，建立严格财务审核制度，以重新赢得投资者信任。若复议结果出现转机，公司也应借此机会完善治理体系，避免类似问题再次发生。

未来，左江科技能否成功化解危机，值得持续关注。