和合期货被依法吊销牌照，林强与“和合系”被揭穿

“和合系”此前因涉嫌非法集资遭有关部门立案调查，根据国际刑警组织发出的红色通缉令，林强被指控通过庞氏骗局骗取5万多人超过140亿美元，约合989亿元

文｜康国亮 郭楠

文｜康国亮 郭楠

编辑｜陆玲

自2024年11月被证监会实施接管后，和合期货于近日被证监会依法吊销牌照，这家历经32年的期货公司即将退出期货市场。

2月8日，中国证监会在官网发布公告，依法吊销和合期货有限公司期货业务许可证，并就有关事宜答记者问。

同时，证监会公布了行政处罚决定书，揭开了林强一手打造的“和合系”黑幕。处罚决定书披露，林强未经批准擅自委托上海益衡、李敏玮持有和合期货各30%的股权，通过多种途径实际控制和合期货子公司和合资管、上海和合企业管理有限公司（下称“和合企业”）、和合首创投资管理有限公司（下称“和合首创”）、上海尊岐实业有限公司（下称“上海尊岐”）、上海瞰瞻私募基金管理有限公司（下称“上海瞰瞻”）等企业，相关公司内部控制不善，报送的信息不真实、不完整，并造成了重大风险事件。

“和合期货被吊销期货业务许可证属于针对公司重大违法违规行为依法予以惩处的个案。合规经营是期货行业发展的底线，中国证监会对违法违规行为始终保持高压态势，发现一起，查处一起，切实保护交易者合法权益，维护期货市场健康发展。”证监会负责人表示。

和合期货被吊销牌照

公开资料显示，和合期货成立于1993年，注册资本3.9亿元，经营范围为商品期货经纪、金融期货经纪、期货交易咨询以及基金销售，其拥有上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所、上海国际能源交易中心、广州期货交易所的会员席位。

证监会公告显示，和合期货未有效执行其关于子公司管理等重要内部管理制度，未按规定履行对其子公司和合资产管理（上海）有限公司的管理职责，导致该子公司出现重大风险事件，情节严重。同时，和合期货还存在未按规定履行报告义务，且报送的信息不真实、不完整的违法行为。和合期货多次不真实、不完整报送公司股权情况等重要信息，与相关重大风险事件高度关联。

从处罚结果看，基于以上情况，根据《期货和衍生品法》《期货交易管理条例》《期货公司监督管理办法》的相关规定，中国证监会于2025年2月5日作出行政处罚，依法对和合期货责令改正、给予警告、罚款610万元，并吊销期货业务许可证。

根据处罚规定，和合期货期货业务许可证被吊销后，不得再接受客户开户申请，并应尽快了结存量期货业务。了结存量期货业务后，存续公司应当依法办理名称、营业范围和公司章程等工商变更登记，其名称中不得有“期货”或者近似字样，不得继续以期货公司名义从事业务。

根据证监会的披露，针对和合期货违法违规行为，2024年2月以来，中国证监会依法对和合期货采取责令改正、对相关人员采取出具警示函、对其所有股东采取限制股东权利等行政监管措施。2024年4月，中国证监会对和合期货违法违规行为立案稽查。2024年11月，中国证监会依法对和合期货实施接管。

对于此次和合期货被吊销期货业务许可证后，客户资金是否安全的问题，证监会有关部门负责人表示，和合期货期货经纪业务客户资金按规定存放于和合期货在期货保证金存管银行开立的保证金账户，并受中国期货市场监控中心监控，目前，和合期货期货经纪业务客户资金安全完整。

同时，证监会负责人表示，从期货行业整体情况来看，截至2024年12月末，全国共有151家期货公司，分布在29个辖区，全年全行业累计实现营业收入412.93亿元，净利润94.71亿元。总体来看，当前期货行业整体运行规范，具有较强的抗风险能力。

“和合系”黑幕揭开

证监会公布的行政处罚决定书揭露了林强如何通过股权代持控制和合期货等公司，打造“和合系”。

决定书显示，未经批准，林强与上海益衡、李敏玮之间存在《股权代持协议》,协议约定自2020年至2025年,由林强作为委托人，上海益衡、李敏玮作为被委托人，分别代林强持有和合期货的股权各30%。林强为上海益衡的实际控制人。

林强同样实际控制和合期货子公司和合资管。决定书表示，2019年1月至2022年12月，和合资管未有效执行公司关于印章管理等重要内部管理制度，导致出现重大风险事件。

此外，2019年1月起，林强经由上海益衡、深圳御金中坤实际控制和合企业；2019年2月起，林强经由上海聚珑投资管理有限公司实际控制和合首创；2022年8月起，林强经由上海聚珑、和合首创间接持有上海尊岐100%股权,实际控制上海尊岐；2021年7月至2023年10月，林强经由上海聚珑间接持有上海瞰瞻70%股权，实际控制上海瞰瞻。

林强与和合期货股东山西吉达工程有限公司（下称“山西吉达”）的关联也同样被揭开。决定书显示，2021年9月，山西吉达实际控制人温吉富与林强达成协议约定，和合资管由上海益衡、深圳御金中坤管理运营,林强向山西吉达支付费用，导致和合期货未有效管理和合资管，并出现重大风险事件。自2019年3月起，温吉富未在和合期货、和合资管任职，却代表山西吉达听取相关人员的工作汇报、参与指示和合期货经营管理活动，山西吉达已经构成非法干预和合期货经营管理活动。

公开资料显示，林强毕业于上海交通大学国际经济与贸易专业，获得上海交通大学EMBA硕士学位、北京大学DBA博士学位，其拥有十多年金融行业从业经验，曾任职于国泰人寿、国金证券、国金基金等大型金融机构。2021年林强获选“陆家嘴金融城十大杰出青年”。

“和合系”此前因涉嫌非法集资遭有关部门立案调查，根据国际刑警组织发出的红色通缉令，林强被指控通过庞氏骗局骗取5万多人超过140亿美元，约合989亿元。2023年8月，林强突然失联，随后，“和合系”爆雷，其发行的产品开始逾期，不少投资人陆续报案，“和合系”兑付危机不断加剧。

2024年4月10日，上海警方发布通告，依法对“和合系”公司涉嫌非法集资犯罪立案调查，并对多名嫌疑人采取刑事强制措施。

2024年5月22日，国际刑警组织对“和合系”公司实控人林强发布红色通报。10月份，逃亡一年多的“和合系”实控人林强在印尼巴厘岛伍拉•赖国际机场被扣留。 

2024年11月30日，在公安部的协调部署下，上海警方通过国际执法合作，将潜逃境外的林强从印尼押解回国，目前该案正在进一步侦办中。12月9日，上海市公安局杨浦分局发布警情通报。通报称，上海警方依法对“和合系”涉嫌非法集资犯罪立案侦查以来，持续开展追逃追赃工作。