港股概念追踪 | DeepSeek热潮席卷全球 “卖水人”迎来价值重构？(附概念股)

智通财经APP获悉，近期，DeepSeek热潮席卷全球。QuestMobile数据显示，DeepSeek在1月28日的日活跃用户数首次超越豆包，随后7天狂揽1亿用户，超越ChatGPT的用户增长速度，成为史上用户数增长最快的互联网产品。多家内外资机构认为，中国国产大模型DeepSeek-R1的横空出世引发全球资本重新评估中国资产，尤其是中国科技股的价值，积极布局人工智能的科技龙头企业有望受益于DeepSeek带来的投资热潮。

来源：AI产品榜

多个云平台宣布接入DeepSeek旗下模型。阿里云、百度智能云、华为云、腾讯云、京东云、火山引擎、天翼云均已接入了DeepSeek模型。海外的亚马逊AWS、微软Azure等云巨头同样官宣支持。此外，国家超算互联网平台已正式上线DeepSeek-R1模型的1.5B、7B、8B、14B版本，并将于近期陆续更新32B、70B等版本。国际云厂商微软云和亚马逊云科技更是早在春节前就上线了DeepSeek。

国产芯片厂商也不甘落后。目前已有十数家国产芯片宣布完成了对DeepSeek模型的适配和上线，包括沐曦、天数智芯、摩尔线程、壁仞科技等。此外，多家算力产业链企业宣布与DeepSeek模型完成适配。DeepSeek不仅让中国生成式人工智能技术进入全球视野，同时也直接激活了整个人工智能产业链。

DeepSeek不仅在人工智能(AI)领域引发了新一轮技术变革，也迅速成为汽车行业的关注焦点。目前，吉利汽车、东风汽车、零跑汽车、智己汽车等多家车企宣布已经深度融合DeepSeek大模型。

2月6日，吉利汽车方面宣布，其自研的星睿大模型与DeepSeek-R1完成深度融合。吉利汽车将利用DeepSeek-R1模型对星睿车控FunctionCall大模型、汽车主动交互端侧大模型等进行蒸馏训练，这也是首个宣布应用DeepSeek的车企。

据吉利介绍，融合后的AI系统不仅能精准理解用户的模糊意图，准确调用约2000个车载接口，而且能基于车内外场景主动分析用户潜在需求，提供车辆控制、主动对话、售后等服务，大幅提升智能交互体验。

值得一提的是，据官网显示，DeepSeek-V3API服务的45天优惠价格体验期已结束，从2月9日开始，将调整为新的价格：每百万输入tokens0.5元(缓存命中)/2元(缓存未命中)，每百万输出tokens8元。此前DeepSeek在优惠期内API价格为每百万输入tokens0.1元(缓存命中)/1元(缓存未命中)，每百万输出tokens2元。

分析人士称，DeepSeek提价后，公有云价格竞争压力减小。利好云厂、企业侧本地化部署，或可聚焦港股三大电信运营商以及金山云、百度云、阿里云、腾讯云、京东云等大型互联网企业。

中信证券表示，DeepSeek通过技术突破和生态开放，有望带动国内AI全产业的快速发展。DeepSeek为国产AI芯片厂商提供了技术验证和商业化机会，还帮助云计算公司及运营商实现服务升级与收入增长。其低成本、高性能的特性正在重塑全球AI产业链格局，推动中国从“算力追随者”向“生态主导者”转型。

民生证券认为，随着国产模型持续迭代，下游应用场景有望不断扩展，高企的交互推理需求势必会带来硬件侧的新兴需求。DeepSeek作为国内AI龙头，有望引发产业链侧的升级。关注网宿科技、润泽科技、光环新网，产业链相关标的包括顺网科技、阿里巴巴、腾讯控股、优刻得、金山云、青云科技。

相关概念股：

金山云(03896)：2月8日，金山云宣布在公有云和国资云/政务云场景中全面支持DeepSeek-R1/V3，进一步拓展其在高性能大语言模型推理和微调任务的服务能力。金山云已发布基于DeepSeek-R1蒸馏模型的多种镜像服务，用户可在金山云官网免费体验。用户可以在公有云GPU云服务器和GPU裸金属服务器上搭建推理服务并进行调参验证，支持DeepSeek系列模型运行。

阿里巴巴-W(09988)：阿里云PAI Model Gallery 目前也已经支持 DeepSeek-V3、DeepSeek-R1 以及所有蒸馏小参数模型的一键部署。

腾讯控股(00700)：2月2日，腾讯云宣布腾讯云高性能应用服务 HAI 支持 DeepSeek-R1 一键部署，2月4日又宣布腾讯云 TI上架 DeepSeek系列模型。