招银国际：维持腾讯控股(00700)“买入”评级 目标价525港元

智通财经APP获悉，招银国际发布研究报告称，维持腾讯控股(00700)“买入”评级，FY24-26预测基本不变，目标价525港元。

1月17日该行在北京主持腾讯线下NDR，并在报告中总结了会议的主要要点。在会议后也对腾讯长期增长驱动力(例如微信电商和AI)更加乐观。

该行预计，腾讯在4Q24延续稳健的盈利增长表现，主要得益于强劲的游戏收入增长以及营销业务展现韧性。另预计4Q24总收入同比增长8%至1676亿元人民币(与机构一致预期基本一致)，非IFRS净利润同比增长29%至552亿元(较一致预期高5%)。