光大证券上调江苏吴中评级

2025年1月15日，光大证券发布研报，上调江苏吴中（600200）评级，评级由“增持”调整为“买入”。本次评级报告研究员为姜浩。

该研报摘要表示：
“医美”+“医药”双轮驱动，看好公司发展前景，上调至“买入”评级：考虑到2024年医美行业景气度低于预期，我们下调公司2024年营收和归母净利润预测分别为24.5/0.78亿元（下调幅度分别为12%/46%）。考虑到2025年AestheFill将延续放量驱动医美业务收入持续增长，且高毛利医美业务收入占比提升将进一步增强公司盈利能力，我们上调公司2025年归母净利润至3.29亿元（上调幅度为52%）并新增2026年营收和归母净利润预测分别为35.2/4.09亿元，2024-2026年的对应EPS分别是0.11、0.46、0.57元，当前股价对应PE分别是82、19、16倍，公司医美业务发展势头强劲，有望驱动业绩长期增长，当前估值具备性价比，上调至“买入”评级。

（数据来源：同花顺（300033）iFinD）