【券商聚焦】开源证券维持创梦天地(01119)“买入”评级 指旗下游戏《卡拉彼丘》海外PC端表现亮眼

金吾财讯 | 开源证券发研报指，1月6日，创梦天地(01119)发布公告计划回购公司股份不超过港币2亿元，公司董事会认为，公司场内交易股份的价值被严重低估。公司目前的财务状况和业务状况良好，有充足的财务资源使公司有能力在进行股份购回计划的同时维持集团业务快速发展。公司股份购回有望提升股份价值，从而提高股东回报。

该行表示，公司自研二次元射击竞技游戏《卡拉彼丘》PC端自2024年11月22日全球上线以来，受到全球用户的青睐，尤其是在日本表现突出，连续四周稳居Steam日本地区每周热销榜前十名(按收入排名)，用户活跃和商业化等方面均超出目标。《卡拉彼丘》，手游端和主机端计划在2025年年内全球上线。《卡拉彼丘》作为竞技类射击游戏，精致的日系动漫画风、采用TPS视角加上角色可以在2D与3D之间切换的“弦化”玩法使其独具特色。2024年8月，《卡拉彼丘》以全球首款二次元竞技射击游戏的独特定位，成为沙特电竞世界杯的比赛项目之一，随着《卡拉彼丘》全球多端陆续上线，及“赛季+赛事”运营，或有望成为全球性电竞游戏，持续为公司贡献可观业绩。

该行续指，基于游戏上线时间延期，及后续表现预期，该行下调2024年，上调2025-2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为-0.91/5.54/6.46(前值为4.73/5.45/6.21)亿元，对应EPS分别为-0.1/0.3/0.4元，当前股价对应2025-2026年PE分别为5.4/4.7倍，该行看好公司《卡拉彼丘》后续多地区多端表现，维持“买入”评级。