上交所并购重组“新年第一审”：国君换股吸收合并海通9日上会

21世纪经济报道记者王媛媛 上海报道

1月2日晚间，国泰君安、海通证券发布公告称，上交所并购重组审核委员会定于2025年1月9日召开2025年第1次并购重组审核委员会审议会议，审核两家公司本次合并重组交易申请。这也将成为2025年上交所审议的首个并购重组项目。

公告显示，同日，两家公司均按照上交所审核中心意见落实函的要求，提交了本次合并重组报告书草案（上会稿）及修订说明。与此前12月30日披露的本次合并重组报告书草案（修订稿）相比，草案（上会稿）主要内容均未修订，仅更新了封面“上会稿”名称、文件落款日期等。

公告还显示，本次交易尚需上交所审核通过，中国证券监督管理委员会及其他有权监管机构的批准、核准、注册或同意后方可正式实施。

此前，在12月30日晚间，国泰君安、海通证券同步回复了上交所关于本次合并重组的审核问询。回复公告显示，两家公司将加快业务整合，在本次交易后尽快完成营运整合过渡，并按照监管机构要求推进包括子公司在内的各类牌照整合、业务划分等工作，实现业务、客户的整体迁移合并；合并后公司将持续强化服务的专业性、业务的协同性、战略的敏捷性，提升核心竞争力，实现综合实力全面领先。

投资者权益保护方面，后续两家公司将在现金选择权、收购请求权开始申报日的至少5个交易日前披露实施公告，明确相关方案简介、股权登记日、申报期限、申报方式及具体申报要求、公司股票及其衍生品种停复牌安排等相关事项，并在申报首日和截止日披露提示性公告。

此外，1月2日，国泰君安继首批获准参与“证券、基金、保险公司互换便利”操作并完成增持A股交易后，积极参与央行第二批互换便利操作，并顺利中标。据悉，国泰君安此次互换便利操作中标费率为10bp，换入标的均为央票，中标额度大幅超过前次。

此前，国泰君安在首批获准参与互换便利业务后，迅速推动相关操作落地，于10月21日与中债信用增进公司签署《债券借贷协议》；22日完成互换便利全市场首单国债换入交易；23日完成互换便利项下全市场首批国债质押式回购交易；24日利用借贷资金完成增持股票的首笔交易。截至目前，第一批互换便利操作融入资金已全部用于增持A股股票及股票ETF。

国泰君安表示，将充分利用互换便利工具，发挥证券公司专业优势，积极履行金融机构社会责任，发挥耐心资本和压舱石作用，提振投资者信心，为股东创造价值，为资本市场稳定运行和健康发展作出积极贡献。