华泰证券上调曼恩斯特评级

2024年12月26日，华泰证券发布研报，上调曼恩斯特（301325）评级，评级由“增持”调整为“买入”。本次评级报告研究员为申建国。

该研报摘要表示：
上半年锂电厂开工率与资本支出意愿较低抑制需求，考虑确收周期，我们下调24年涂布模头、涂布设备收入假设；考虑到下半年锂电厂开工率回升，固态电池、钙钛矿等领域均实现订单落地，与宇树科技战略合作有望持续配套出货，我们上调25-26年公司涂布模头、涂布设备及其他业务收入假设，预计24-26年归母净利润为1.13/2.46/3.37亿元（较上次变动-7.27%/+11.40%/+47.82%），同比-66.92%/+117.99%/+36.89%，对应EPS为0.78/1.71/2.34元。可比公司25年Wind一致预期PE均值为28.3倍，考虑到公司基于涂布平台型技术多业务拓展，有望充分受益于下游产业化放量，给予公司25年35倍PE，对应目标价59.85元（前值30倍，目标价46.2元），上调为“买入”评级。

（数据来源：同花顺（300033）iFinD）