工银理财个人养老金理财近三月业绩脱颖而出，含权投资也要“稳稳的”丨机警理财日报

南财理财通课题组 陈子卉

榜单筛选条件：理财公司发行个人养老金公募产品，同系列同投资周期产品保留一只。本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。

12月16日，个人养老金理财产品名单再添四只产品，工银理财和中银理财分别新增3只和1只产品，至此，个人养老金理财扩容至30只。

相较普通理财产品，个人养老金理财享有费率优惠和个税优惠。个人养老金专属份额的销售费和管理费低于普通产品，通过个人养老金账户购买还可以享受个税优惠（每年最高抵扣12000元个人所得税的综合所得或经营所得）。

从近期业绩表现看，工银理财产品脱颖而出。南财理财通数据显示，截至12月13日，在理财公司个人养老金公募理财近三月业绩榜单中，工银理财旗下3只产品进入榜单前十。

工银理财“鑫尊利最短持有1080天固定收益类开放式（23GS3399）”以3.73%的近三月净值增长率位列第一，“智悦最短持有1800天固定收益类开放式”和“核心优选最短持有365天固收增强开放式（23GS5393）”位列第六和第十，近3个月净值增长率分别为1.94%和1.46%。

本期南财理财通课题组以工银理财上榜个人养老金产品为样本进行简析。

据南财理财通数据，工银理财“鑫尊利最短持有1080天固定收益类开放式（23GS3399）”成立于2023年2月17日，为三级（中风险）固定收益类产品，业绩比较基准为5.25%～5.75%（年化）。

投资策略上，该产品以固收类资产筑基，通过信用优选和稳健资产策略提升组合静态收益，以绝对收益为目标，捕捉大类资产机会，力争创造收益空间；风险控制上，综合考量主体资质、投资期限和条款风险，严防信用风险，同时适时开展国债期货交易，对冲部分利率波动风险。

作为含权产品，该产品成立以来净值走势整体向上，虽然存续期权益市场多有震荡，但该产品未曾破净，持续为客户创造正向收益。受9月24日“新政”影响，权益市场提振，此前布局的权益资产价格上扬，该产品净值在9月中下旬明显上涨，截至统计日，该产品累计净值收至1.061，累计净值增长率为6.1%。

值得一提的是，该产品托管费率进一步让利。不同于理财产品常见的阶段性降费，今年4月11日起“鑫尊利最短持有1080天固定收益类开放式理财产品（23GS3399）”在产品销售文件中将托管费率（年）由0.02％/年调整为0.015％/ 年。

据南财理财通课题组整理，工银理财紧跟国家个人养老金政策步伐，已发行11只个人养老金理财产品，包括9只最短持有期开放式产品和2只一年定期开放型产品，主打稳健标签。

产品最短持有期可至一年，便于投资者灵活安排资金使用。可选投资周期多样，在365天至1800天不等，满足广大投资者对于养老规划的多样化需求。具体操作上，客户可根据投资目标，长期小额投资以积累养老储备，最短持有期结束后可随时赎回，赎回资金可在个人养老金账户内滚动再投资。

投资性质上，工银理财个人养老金理财以固定收益类产品为主，仅有“颐享鑫悦优先股策略优选最短持有500天混合类开放式理财产品（24HH6789）”为混合类产品。

投资风格稳健，含权投资追求正向收益。12月16日三只“颐享”新品主打稳健风格，风险评级均为PR2，投资于优质存款、优先股、债券等资产，着力打造收益更优、回撤更小的理财体验。同时，根据期限不同，相关产品的业绩比较基准设定在年化2.2%至3.4%之间，投资风格稳健，采用分散化投资策略、注重投资组合安全边际。

近年来，工银理财将养老金融作为公司发展的战略领域，积累了较为成熟的实践经验，首批参与养老理财试点，推出的“颐享安泰”产品惠及超8万名客户，现存续规模143亿元，居试点机构前列；首批开办个人养老金理财试点业务，已累计布局11只个人养老金产品。

数据分析师：张稆方