工行迎来TLAC非资本债发行第二期  100亿元将全部用于绿色产业项目

21世纪经济报道记者张欣 北京报道

12月12日，工商银行迎来总损失吸收能力非资本债券（以下简称“TLAC非资本债”）发行第二期，100亿元将全部用于绿色产业项目。

募集说明书信息显示，工商银行拟在600亿元人民币的额度内分期发行总损失吸收能力非资本债务工具，并于2024年5月在全国银行间债券市场发行规模为400亿元的总损失吸收能力非资本债券。值得注意的是，本期债券为额度内第二期，发行规模100亿元，为4年期固定利率债券，在第3年末附有条件的发行人赎回权。

据了解，本期债券募集资金在扣除发行费用后，将依据适用法律和主管部门的批准用于提升工商银行总损失吸收能力，资金投向《绿色债券支持项目目录（2021 年版）》规定的绿色产业项目。 为此，工商银行建立了合格绿色产业项目清单，遴选 6个绿色产业项目，拟投放金额合计人民币约 107.56 亿元，项目类别涉及基础设施绿色升级和清洁能源产业，具体涉及城市轨道交通类、可再生能源发电类绿色产业项目。按照投放资金占项目总投资比例对环境效益进行折算汇总，本期债券预计每年可实现减排 CO2（当量）179.47 万吨，节能量（替代标煤量）70.05 万吨。

总损失吸收能力非资本债券是被中国人民银行、原银保监会、财政部 2021 年发布的《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》所认可的外部总损失吸收能力非资本债务工具，可以用于补充全球系统重要性银行总损失吸收能力。总损失吸收能力非资本债券设有损失吸收条款，一方面，总损失吸收能力非资本债券具有吸收损失的能力，另一方面，一旦触发损失吸收条款，总损失吸收能力非资本债券的投资者将面临较大的损失。但是，总损失吸收能力非资本债券减记触发事件不易发生。

“整体看，本期债券的发行对工商银行偿还能力影响不大，合格优质流动性资产和股东权益对本期债 券的保障能力较好；工商银行未来业务经营能够保持较为稳定，综合考虑其资本实力、业务经营及流动性等情况，其能够为本期债券提供足额本金和利息，本期债券的违约概率极低。”联合资信评级报告认为，一方面，从资产端来看，工商银行不良贷款率和逾期投资资产占比均保持在可控水平，资产出现大幅减值的可能性不大，且其持有较大 规模高流动性债券类资产，资产端流动性水平良好。另一方面，从负债端来看，工商银行客户存款占负债总额的比重较高，且其资金融入方式多元化，整体负债稳定性较好。