A股融资余额5连升！一批小微盘股被融资客盯上

融资余额创九年以来新高。

近期，融资客加仓意愿大增。据证券时报·数据宝统计，截至12月3日，A股市场融资余额合计18484.35亿元，实现5连升，创逾9年新高。

融资余额升至近年来高位

自2010年3月31日沪深两市正式开通融资融券业务以来，融资余额超过1.8万亿元的交易日有65个；2015年5月至7月市场高峰时期，融资余额有44个交易日突破1.8万亿元，最高达到2.26万亿元。

渤海证券表示，本年度融资融券余额升至了近年来高位，参与融资融券交易的投资者数量较去年增加了约10%。随着股票市场走势逐渐明朗，预计两融余额应该不会再出现10月份以来的这种程度的增幅，两融余额也将趋于平稳。

据报道，中证协将于近期出台两融业务示范性文件，进一步规范和指导券商融资融券业务客户交易行为管理工作，促进两融业务的健康发展。

三大行业最受融资客青睐

据数据宝统计，分行业统计，在获融资客净买入超1亿元的个股中，属于电子、计算机、非银金融行业的较多，分别有19只、17只、7只个股上榜。

电子和计算机为代表的部分科技股成为融资客的首选标的，包括寒武纪-U、中科曙光、通富微电、华大九天等行业龙头。

具体到个股，近5个交易日（11月26日至12月3日），共有1900余只个股获融资净买入，合计净买入527.73亿元。其中净买入金额超1亿元的有89股，其中34股融资净买入额超2亿元。

东方财富融资净买入额居首，区间净买入14.17亿元；其次为长江电力、同花顺、赛力斯和寒武纪-U，融资净买入金额分别为10.04亿元、7.65亿元、6.83亿元和5.67亿元。融资净买入金额居前的还有赢时胜、中信证券、中科曙光、永辉超市等。

这期间净买入居前的个股中，互联网金融板块大牛股汇金科技累计大涨69.89%。拉长时间线来看，截至最新收盘，作为近期A股市场的一大“妖股”，汇金科技自9月份以来股价累计涨幅接近444%。在汇金科技股价飙涨的背后，是淄博国投“入主”带来的想象力，融资客净买入近2.4亿元。

“AI芯片第一股”寒武纪-U也获得融资资金的青睐。受益于人工智能和AI芯片的热潮，该股股价不断创历史新高，年内暴涨322.34%。融资加仓的近5个交易日，公司股价累计上涨16.56%。另外，11月29日，寒武纪-U被纳入上证50，作为科技领域的热门公司，其前十大股东中，指数基金占据了四家。

ETF方面，近5个交易日，易方达创业板ETF最获融资青睐，净买入合计728.49亿元。海富通中证短融ETF、华夏上证科创板50ETF融资净买入金额也最高，分别为59.38亿元、55.25亿元。

易方达中证者港证券投资主题ETF、易方达创业板ETF、华夏恒生科技ETF融资净买入均超30亿元。

融资客控盘多只小微盘股

12月3日，市场融资余额占A股流通市值的比例为2.34%。标的股中，44股融资余额占流通市值比例超10%。

其中比例最高的是仁东控股，该股最新融资余额为13.19亿元，占流通市值比例达32.81%；其次是亨迪药业、灿芯股份，融资余额占流通市值比例分别为14.81%、14.14%。

值得注意的是，从流通市值来看，融资余额占比超10%的个股平均流通市值为32.84亿元，流通盘普遍不大。

融资余额占比前十的个股，平均流通市值为36.88亿元；融资余额占比最高的仁东控股最新流通市值为40.2亿元。

杠杆资金是一把双刃剑，对股价有助涨助跌的作用，融资盘高比例的个股风险和收益同时存在。根据交易规则，单只股票的融资监控指标达到25%时，交易所就可以在次一个交易日暂停其融资买入，并向市场公布。