3-6月期“固收+权益”理财近半年平均收益率仅1.28%，月月正收益比例不足4成丨机警理财日报

南财理财通课题组 薛茹云

榜单筛选条件：理财公司发行的投资周期在3-6个月（含）的公募“固收+权益”产品，且近6月每个完整的自然月月末均为正收益。本文榜单排名来自理财通全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系研究助理进一步核实。

南财理财通数据显示，截至2024年11月21日，理财公司投资周期在3-6个月（含）的公募“固收+权益”产品（未合并份额）合计1353只，人民币产品近半年算术平均净值增长率和平均最大回撤为1.28%和0.25%。其中，近6个月每月末均实现正收益的产品有526只，占比仅38.9%，低于4成。

从机构平均收益表现看，渤银理财收益表现较为领先，该期限内产品近半年算术平均净值增长率为1.83%，且平均最大回撤仅为0.02%。渤银理财符合统计条件的存续产品数量有9只，为包括丰裕持盈180天最短持有期、喜盈180天周期开放式、财收有略固定收益类半年定开和6个月封闭系列产品。农银理财、杭银理财以及交银理财算术平均净值增长率均达1.4%。

收益前十的产品榜单中有7家理财公司上榜，其中交银理财上榜3只产品，上银理财上榜2只产品，民生理财、平安理财、浦银理财、信银理财以及兴银理财各上榜1只产品，上榜产品投资周期均为6个月。

浦银理财“半年鑫最短持有期5号A”近6个月净值增长率3.18%位列第一，信银理财“慧盈象固收增强六个月持有期3号A类”和兴银理财“丰利悦动6个月最短持有期日开1号A”位列二三，近6个月净值增长率分别为2.59%、2.50%。

据南财理财通数据，浦银理财“半年鑫最短持有期5号”成立于2024年4月29日，为二级（中低风险）的固定收益类产品，业绩比较基准为2.70%（年化）。从净值走势看，产品目前实际收益表现超业绩基准。

该产品投资策略以配置估值稳定资产为主，适当配置短期限信用债，同时适当通过杠杆、久期调整等方式增厚收益，流动性资产比例维持在较高水准。截至三季度末，该产品规模较小，仅102.5万元，主要投向外贸信托的一项集合资金信托计划。

信银理财“慧盈象固收增强六个月持有期3号A”为开放式固定收益类产品，运作起始日为2024年2月22日，业绩比较基准为“中证500指数收益率*10%+中债新综合全价指数收益率*90%”。截至三季度末该产品资产净值800.23万元，成立以来至三季度末年化收益率为5.74%，资金主要投向债券资产、现金及银行存款。

投资经理在2024年三季度运行公告中表示，固收方面，整体建议谨慎，并适当布局左侧品种；海外市场方面，现阶段中资美元债性价比较高，以继续持有为主；权益方面，将适度提升权益仓位，组合持仓将从此前的偏配红利转向更加均衡的配置思路。