物联网企业无畏“寒冬”：2023年超半数完成融资，总估值已超1300亿美元

21世纪经济报道记者 赵娜 无锡报道

11月12日在江苏无锡举办的国家高新区物联网产业协同创新网络建设大会上，长城战略咨询董事、副总经理王志辉发布《中国物联网新物种企业发展报告2024》（以下简称《报告》），从产业构成、赛道突破、资本青睐、区域分布以及三年发展趋势等方面揭示了中国物联网新物种企业的整体发展情况。

长城战略咨询定义的新物种企业是指以数据作为主要驱动要素，发展速度快、创新能力强、备受投资者青睐且数量稀少的新经济企业。王志辉在大会期间接受记者采访时表示，包括芯片、感知设备、模组和卫星通信、机器人等在内的多个赛道加速推动着物联网产业发展。通信芯片、AI SoC芯片、智能网联、机器人等赛道的企业数量呈持续增长态势。

物联网新物种企业数量连续三年增长

《报告》显示，2021年-2023年中国物联网新物种企业数量连续三年增长，分别为156家、168家和187家。2023年187家新物种企业中，新晋新物种企业76家，独角兽企业共计56家，潜在独角兽企业共计113家，哪吒企业共计38家。在哪吒企业中，有2家同时为独角兽企业，有18家同时为潜在独角兽企业。

长城战略咨询的新物种独角兽企业标准包括成立年限不超过10年、获得过专业投资机构的私募投资且尚未上市、最近一轮融资的投后估值超过（含）10亿美元；潜在独角兽企业标准为成立年限不超过9年、获得过专业投资机构的私募投资且尚未上市、成立5年之内最近一轮融资的投后估值超过（含）1亿美元、成立5年-9年最近一轮融资的投后估值超过（含）5亿美元。

2023年中国物联网新物种企业主要分布于物联网感知层、网络层、平台层、应用层，其中，感知层和应用层新物种企业数量分布最集中、增长最快，数量占比近九成。

在物联网感知层，AI SoC芯片、通信芯片、射频芯片等9个赛道共集聚了78家新物种企业；在物联网网络层，新物种企业主要分布于卫星通信和5G通信2个赛道，企业数量共计7家；在物联网平台层，新物种企业主要分布于大数据、云服务、操作系统和区块链4个赛道，企业数量共计11家；在物联网应用层，智能网联、工业互联网、机器人等19个赛道共集聚了91家新物种企业。

梳理《报告》信息可以发现，近三年物联网感知层企业数量增长显著。其中，通信芯片和AI SoC芯片是三年间持续热门且高速增长的赛道，企业数量分别从9家增长至22家、11 家增长至19家。

物联网应用层新物种企业数量也一直保持在较高水平，其中，服务机器人、协作机器人、仓储物流机器人、智慧工控安全、智能网联等赛道的企业数量在近三年持续增长，尤其是智能网联赛道，企业数量从5家增长至13家。

超半数新物种企业获得新融资

从区域经济发展的角度，培养“新物种”的过程就是“卡位”新赛道的过程。作为新技术、新产业、新业态、新模式的典型代表，新物种企业作为中国物联网应用创新、产业发展的核心力量，在推动区域科技创新、产业转型升级等方面发挥着重要作用。

《报告》显示，2023年的187家中国物联网新物种企业分布在32个城市。其中，上海、北京、深圳分别以36家、35家、28家的企业数量，成为物联网新物种企业的主要集聚地。

前述城市之外，无锡、苏州、合肥各拥有11家、9家和8家物联网新物种企业。王志辉观察到，无锡市多年来持续打造“中国物联网之都”，打造了物联网全链条产业创新生态，已形成独具特色的物联网产业品牌，正在以良好的政策环境和营商环境吸引更多企业落地。

值得注意的是，一级市场资本“寒冬”的大背景下，尽管创投机构出手谨慎，但物联网新物种企业“吸金”效应仍然显著。王志辉告诉记者，美元基金撤退的大背景下，内资投资机构参投企业数量增长了近四倍。

《报告》显示，2023年共有98家物联网新物种企业新获融资，占物联网新物种企业总数的52%。其中，感知层新获融资企业数量最多，占新获融资企业总数比例超五成。

2023年中国物联网独角兽企业总估值超1300亿美元，企均估值23亿美元。从赛道估值来看，AI SoC芯片、智慧零售、智能网联赛道的物联网独角兽企业总估值均超百亿美元，分别为245.5亿美元、196亿美元、116.8亿美元。从企业估值来看，估值前五的企业依次为菜鸟网络、地平线、智芯微电子、小度科技、奕斯伟计算。

从初创企业融资资金供给的角度，头部投资机构是物联网新物种企业主要投资力量，并且内资头部投资机构投资进一步加速。《报告》显示，2023年红杉中国和深创投成为投资物联网新物种企业数量最多的机构，分别参投了22家和21家企业。内资投资机构参投物联网新物种企业数量由2021年的60家大幅提升至2023年的232家。