金融百家｜温彬：银行业运行稳中有进 稳增长政策加力落实

作者：温彬，中国民生银行首席经济学家兼研究院院长

今年以来，面对复杂严峻的内外部形势，银行业不断加大服务实体经济力度，深化金融改革开放，稳妥防范化解金融风险，保持整体运行稳健。9月26日，中央政治局召开会议部署实施一揽子增量政策，随着存量政策和增量政策协同发力，市场预期逐步改善，发展活力不断增强。在“放管结合、宽严相济、进退有序”的金融监管新格局下，银行业持续提升对重点领域和薄弱环节的金融服务质效，稳中求进、进中求好，实现量的合理增长和质的有效提升。

一、从总体指标看，“稳”的态势有效延续

第一，银行业资产规模稳步增长，有力支持经济高质量发展。截至2024年9月末，银行业资产规模413.55万亿元，同比增长7.3%，月度环比上升0.1个百分点，延续6月以来的月度环比上升态势。其中，42家上市银行资产规模298.66万亿元，同比增长8.2%，季度环比上升1.0个百分点，升幅较为明显。资产增量主要来自贷款和投资资产，其中投资资产净增量占总资产净增量比例超50%。

第二，防范化解风险取得阶段性成果，银行业资产质量总体保持稳定。近年来，银行业处置不良贷款超15万亿元，存量风险“堰塞湖”得到极大消除，资产分类真实性不断提升，有力推动银行业稳健可持续发展。截至2024年9月末，上市银行不良贷款率为1.17%，与上季度基本持平，处于2014年以来低位；资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.50%、11.93%、10.53%，季度环比分别上升0.18个、0.16个、0.13个百分点，风险抵御能力较为充足；流动性覆盖率为217.08%，季度环比上升6.52个百分点，处于近年较好水平；拨备覆盖率为302.14%，拨贷比为3.24%，均高于监管标准。

第三，稳妥化解重点中小金融机构风险。将中小金融机构化险纳入各省（自治区、直辖市）防范化解地方债务风险一揽子方案，高风险中小银行处置取得积极进展。截至2024年6月末，全国银行业金融机构法人数量为4425家，相较2023年末的4490家减少65家，农商行、农信社、村镇银行等中小银行机构“减量提质”取得成效。

二、从发展质量看，“进”的步伐坚实有力

第一，银行业保持稳定运行的同时，回归本源、聚焦主业。银行业不断深化高质量发展理念及战略转型意识，立足区位优势、专业所长，实现错位发展、优势互补、各展所长，切实增强竞争力和服务能力。

第二，坚持“两个毫不动摇”，落实落细金融支持民营经济举措。银行业加大对民营中小微企业首贷、信用贷支持力度，积极开展产业链供应链金融服务，主动做好民营企业资金接续服务。截至2024年6月末，全国民营企业贷款余额71.8万亿元，同比增速9.0%，较各项贷款增速高0.8个百分点。8月末民营企业贷款同比增长9.1%。2024年上半年，全国新发放民营企业贷款利率3.9%，同比下降0.58个百分点，2018年以来累计下降3个百分点。

第三，强化对“两重”“两新”的融资保障，银行业大力支持因地制宜发展新质生产力。截至2024年8月末，高技术产业贷款、制造业中长期贷款分别同比增长13.2%、15.9%。

第四，做好金融服务“五篇大文章”，银行业促进动能培育壮大、结构调整优化、民生持续改善。科技金融方面，在政策体系、产品供给体系、专业化服务体系三大支撑下，银行业不断加强对科创企业的精准服务力度，随着金融资产投资公司股权投资试点范围扩大到18个城市，将进一步鼓励银行以股债贷联动方式服务科创企业。绿色金融方面，出台强化金融支持绿色低碳发展、美丽中国建设相关政策文件，商业银行有效利用碳减排支持工具，降低资金成本。普惠金融方面，加快落实中小微企业无还本续贷政策，扩大覆盖范围。统筹融资信用服务平台建设，深入推进“信易贷”工作。完善普惠信贷尽职免责等制度。养老金融方面，有序推进特定养老储蓄、养老理财、商业养老金等业务试点发展。截至2024年8月，全国开立超过6000万个养老金账户，各类储蓄存款、银行理财、商业养老保险产品超过500个，已积累养老金规模超过6万亿元，覆盖近1亿人。数字金融方面，加快推动金融机构数字化、智能化转型。截至2024年9月末，科技型中小企业贷款同比增长20.8%，绿色贷款同比增长25.1%，普惠小微贷款余额同比增长14.5%，均高于各项贷款增速。

三、从发展趋势看，“好”的因素正在积累

第一，净息差降幅企稳，净利息收入降幅收窄，叠加其他非息收入有力支撑，上市银行营收环比改善。9月下旬以来一揽子增量政策落地实施，推动经济向上向好的积极因素明显增多，有力缓解贷款利率“下行快”、存款利率“降不动”带给银行净息差的双重掣肘，增强银行经营韧性。2024年前三季度上市银行归母净利润同比增长1.4%，季度环比上升1.0个百分点；营业收入同比下降1.1%，降幅季度环比收窄0.9个百分点。其中非息净收入同比增长4%，季度环比上升2.7个百分点，主要是其他非息净收入同比增长27.6%，季度环比上升4.8个百分点。净利息收入同比下降3.2%，降幅季度环比收窄0.2个百分点。净息差低位企稳，按照期初期末平均法测算，三季度上市银行单季净息差1.48%，单季环比下降2bp（二季度较一季度单季环比下降4bp），降幅季度环比收窄2bp，主要得益于规模增速环比改善，叠加政策引导存贷市场良性竞争，整顿手工补息，银行下调存款挂牌利率，负债成本进一步下降。

第二，信贷增长结构性改善。三季度上市银行贷款规模同比增长8.2%，季度环比下降0.8个百分点，但随着一揽子增量政策的陆续落地，信贷需求有望回升。从信贷结构看，三季度零售贷款得益于存量按揭利率再度下调，提前还贷现象相对缓解，对贷款增量的贡献环比改善。

第三，用足用好增量政策，支持实体经济力度增强。一揽子增量政策出台后，银行业第一时间研究制定落实方案，力求让政策红利转变为经济动能。例如，商业银行高效落实支持小微企业融资协调工作机制，按照“直达基层、快速便捷、利率适宜”的原则，通过成立总分支工作专班、配套专项政策、完善产品服务等，推动普惠金融进一步增量扩面。再如，商业银行积极制定股票回购增持专项贷款落地方案，从客户准入、账户管理、尽调审批、风险控制等多维度，积极开展回购增持贷款营销。截至10月末，有13家商业银行（5家国有大行和8家股份行）为103家上市公司、104个项目提供该专项融资服务，涉及资金总额约235亿元，有力提升资本市场的资金获取能力和股票增持能力，增强资本市场的稳定性和活力。

未来，银行业将充分把握我国经济韧性强、潜力大、空间广等有利条件，不断提升金融在国民经济短板领域、薄弱环节和新领域、新赛道的服务质效，加力落实稳增长一揽子增量政策。同时，积极防范化解重点领域风险，筑牢抵御风险的“堤坝”，大力弘扬中国特色金融文化，坚定不移走中国特色金融发展之路，在推动经济社会高质量发展中实现自身高质量发展。