深圳证监局提出三项要求，直播间非法荐股正遭遇严厉打击

21世纪经济报道记者李域  深圳报道

深圳证监局出手规范自媒体违规荐股等行为。

11月11日，21世纪经济报道记者了解到，深圳证监局发布进一步规范深圳证券投资咨询机构自媒体运营管理通知，要求辖区证券投资咨询机构进一步加强公司自媒体运营管理，并开展自查自纠。

近段时间，伴随着一系列刺激政策的发布，A股强劲反弹，市场情绪炽热，也让众多散户纷纷涌入股市，甚至有投资者借助短视频炒股，“直播间投顾概念股”也受到资金追捧。然而，随着市场回调或资金撤离，部分投资者的亏损惨状随之曝光。

不少证券从业者也陷入疑惑，“现在投顾行业有个怪现象，正规军对自己不断加压加码，提出各种更高的规范要求，讨论解决利益冲突的N种方式；而网络上的股神们，弹性拉满，已经形成流水线分工，数钱数到手软”。

对此，监管重拳出击，严禁直播荐股。

据悉，深圳证监局发布通知要求深圳辖区证券投资咨询机构从三个方面加强自媒体运营管理。一是全面管控自媒体账号，对于公司认证账号和员工开设的执业账号全部纳入公司统一管理，定期检查和清理离职人员开设账号和未使用的自媒体账号。二是加强合规管理，对于公司管理账号发布内容和直播素材应事先进行合规审核，直播过程中合规应有效监控和干预，严禁直播荐股。三是加强员工行为管理，禁止员工脱离公司管控，通过自媒体等方式私下开展证券投资咨询业务，出现违规荐股或操纵市场行为。

深圳证监局称，各机构根据上述要求，结合深圳证监局前期下发的各项通知、通报，对照相关法律法规要求，开展自媒体运营管理自查工作，并进行整改，同时填报附件《公司员工信息及自媒体账号统计表》，梳理公司认证及员工个人开设的与执业相关的全部自媒体账号并填写公司员工信息，于2024年11月12日下班前向深圳证监局报送自查报告、公司员工信息及自媒体账号统计表，报送至指定邮箱。

此前，已有违规荐股人员被监管重罚。

11月4日，广东证监局发布一份行政处罚判决书。吴某平在未取得从事证券投资咨询业务核准的情况下，违法提供直接或间接有偿证券投资咨询服务，最终被广东证监局没收吴某平从事非法证券投资咨询违法所得255.17万元，并处以200万元罚款。

罚单内容显示，吴某平在深圳小鹅网络技术有限公司运营的知识付费平台注册了店铺，通过个人微博、微信公众号等引流投资者购买店铺的各种课程或成为会员，通过在视频课程、直播中分析推荐股票，添加微信推荐股票、在微信群中分享股票交割单、对股票交易提出建议等方式提供证券投资咨询服务。吴某平还通过向陈某等人推荐股票提供证券投资咨询服务，并收取荐股分成。

根据广东证监局的调查，2017年8月15日至2022年6月15日，吴某平通过小鹅通平台、银行、支付宝、微信等方式，收取课程费、会员费、荐股分成款等证券投资咨询活动收入，合计255.17万元。广东证监局表示，吴某平的上述行为相关规定，构成违法行为。

对于不能公开荐股的证券行业“红线”，有业内人士提出建议，监管部门需要加强对短视频平台的监管，打击“非法荐股”行为。同时明确平台责任，规范财经类内容的发布，对违规账号进行处罚，保护投资者合法权益。同时平台自身也需要改进算法机制，避免过度放大市场情绪。

某券商财富管理负责人也认为，需要更多投顾正规军去从事相关工作，否则会失去正确的导向，同时证券行业需要积极探索新的投资者教育方式，适应短视频时代的传播特点。