【机会挖掘】政策持续加码 氢能板块投资或迎来窗口期

11月6日，从四川省人民政府官网获悉，省政府办公厅印发了《进一步推动氢能全产业链发展及推广应用行动方案（2024—2027年）》（简称“行动方案”）。在扩大推广应用方面，行动方案提到，鼓励整车企业与燃料电池系统等零部件企业形成联合体，共同研发制造和推广应用氢燃料电池汽车。

行动方案提到，支持联合体牵头企业所在市（州）参照财政部等五部委氢燃料电池汽车示范奖励积分评价体系标准对氢燃料电池汽车的研发制造和推广应用给予一定奖励。同时，每年省级层面将按照有关市（州）当年相关奖励总额的1:1给予支持，市（州）统筹省市二级资金专款用于支持氢燃料电池汽车研发制造和推广应用。此外，还鼓励有条件的市（州）全域推进氢能设备更新，建设氢能应用场景，对推广使用高端氢能装备和设备、打造氢能监控平台的场景，按照设备投资额的30%给予单个市（州）最高不超过2000万元的奖励，专款用于场景建设和运营。

华安证券指出，2024年上半年，氢能产业在政策扶持和市场需求双重驱动下，呈现快速发展态势。政府工作报告首次提及氢能，地方政府相继出台利好政策，绿氢项目取得显著进展，下游应用领域持续拓展，整体景气度显著提升。展望2024年下半年，政策支持和补贴激励将进一步落实，绿氢项目有望加快落地，电解槽的招标规模有望达到3-4GW。氢能板块投资即将迎来窗口期，建议重点关注制氢、储运、燃料电池等环节。

信达证券表示，氢能行业尚处于发展初期，上游绿氢制氢端降本空间较大，下游燃料电池车在政策扶持及关键零部件国产化加速下，未来市场前景广阔。预计电解槽市场广阔，下游整车及关键零部件环节有望迎来快速发展，建议关注隆基绿能、阳光电源、华光环能、华电重工、亿华通、美锦能源、潍柴动力、大洋电机、雄韬股份、京城股份等公司。