21深度丨英伟达布局印度市场，印度半导体产业“雄心”更近一步？

21世纪经济报道记者舒晓婷 北京报道

10月24日，在印度孟买举行的英伟达人工智能峰会上，芯片巨头英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋和印度信实工业（Reliance Industries）董事长穆克什·安巴尼讨论了人工智能基础设施投资合作前景。英伟达表示，该公司将向信实工业在印度古吉拉特邦建造的一个数据中心提供Blackwell人工智能处理器。

Counterpoint Research的高级分析师Ivan告诉21世纪经济报道记者，近年来全球各国均在积极布局AI产业，取得不同程度发展，印度整体AI发展处于初级阶段。英伟达在算力能力等方面全球领先，其与印度企业开展合作，出于不断拓展商业板块的考虑，同时也看好印度在长远战略布局中的市场潜力。 

近年来，印度政府出台一系列政策，旨在促进国内半导体制造业的发展。其中，印度半导体计划（ISM）承诺投入约100亿美元来促进国内半导体制造业的发展。该计划的激励措施包括对晶圆代工厂、组装、测试、标记和封装（ATMP）单位和显示晶圆厂等半导体项目提供50%的补贴，另外还有20%～25%的州一级奖励。到目前为止，印度已经吸引了来自美光、塔塔电子、CG Power和Kaynes Technology等大公司1.5万亿卢比的半导体投资。

中国社科院亚太与全球战略研究院南亚研究中心副主任刘小雪对21世纪经济报道记者称，印度积极布局高科技产业。不过，目前来看，印度在半导体产业方面体量较小，出口竞争力不强，在生产规模、技术层级等方面都与中美等国家有较大差距，国内市场需求也有待进一步分层。未来，整个产业的发展还有很大空间。

英伟达布局印度市场

英伟达正在与印度公司建立一系列合作伙伴关系，以部署其人工智能芯片和技术。

英伟达近日表示，已与印度信实工业开展合作，为印度的人工智能应用构建基础设施。印度信息技术服务和咨询公司Tech Mahindra将使用英伟达的芯片和软件开发印度语的人工智能模型Indus 2.0。印度电信公司Tata Communications和印度数据中心服务提供商Yotta Data Services也计划在今年年底前购买并使用数万颗Nvidia H100芯片。

去年9月，英伟达和印度信实工业表示要在印度开发人工智能超级计算机，并建立基于印度语言训练的大型语言模型。同年晚些时候，英伟达宣布与印度塔塔集团建立类似的合作关系。

近20年前，英伟达在印度开设了第一家工厂，目前在印度设有工程和设计中心，并在班加罗尔和海德拉巴等印度主要城市设有办事处。

中国现代国际关系研究院南亚所副研究员王海霞告诉21世纪经济报道记者，英伟达作为人工智能芯片龙头企业，与印度达成合作，意味着印度有望利用英伟达的技术支持促进人工智能产业的发展。同时，英伟达也能促进人工智能芯片出口目的地多元化，降低被限制出口的风险。

复旦大学国际问题研究院副院长林民旺对21世纪经济报道记者指出，大国博弈下，英伟达与印度企业开展芯片产业合作具有一定外部条件。但是，从印度国内整体制造业发展现状来看，英伟达与印度本土企业在AI领域的合作能否取得良好成效，还有待观察。

印度出台激励政策

近年来，印度政府实施了一系列计划，旨在鼓励投资，提升制造能力，建立有利于半导体产业发展的生态系统。2021年12月，印度政府启动“印度半导体计划”，初始拨款7600亿卢比，旨在推动该国半导体和显示器制造生态系统的发展。根据该计划，公司、财团或合资企业在印度境内开办任何规模的半导体工厂，都可以获得项目成本50%的财政奖励。此外，对于那些计划在印度建立具有指定技术的显示晶圆厂的企业，也可获得同等的财政激励。

政策利好吸引企业布局。HCL Technologies在海德拉巴开设了设计中心，迪克森科技公司与富士康围绕半导体组装和测试达成协议。此外，塔塔电子公司在其位于古吉拉特邦和阿萨姆邦的半导体制造工厂投入了大量资金，并与PSMC和瑞萨电子公司建立了合作关系。

印度总理莫迪今年9月公开指出，“我们的梦想是，世界上的每一台设备都将使用印度制造的芯片，”他重申了印度将不惜一切代价成为半导体强国的雄心。莫迪还指出，印度正在培养一支由8.5万名技术人员、工程师和研发专家组成的半导体劳动力队伍。

林民旺称，印度在半导体设计方面的能力较强，设计芯片从业人员规模巨大。此外，印度人口基数庞大，业务增长空间广阔，这对于半导体企业在印发展具有一定吸引力。

王海霞对21世纪经济报道记者指出，印度通信、电子、汽车等行业的发展，导致半导体需求急剧上升，市场潜力巨大。不过，印度暂时并不具备发展半导体制造业的条件和能力，其发展半导体产业仍需克服不少挑战：首先，半导体对水电供应和物流要求极高，印度难以确保稳定和充足的水电供应。其次，印度高水平制造业能力不足。印度连手机制造的品控都无法保证，遑论满足品控要求更高、制造条件更苛刻的晶圆制造，很难批量生产并产生经济效益。再次，半导体制造业的发展离不开大量中小企业组成的上下游产业群，印度缺少相关产业群。最后，半导体投资大、回报周期长、技术迭代快，印度政府持续的资金支持难以保证。

印度半导体市场有望高速增长

印度电子和信息技术、铁路和通信部部长Ashwini Vaishnaw今年3月表示，在未来7年内，全球半导体产业的规模将达到1万亿美元。印度希望在未来五年内跻身全球五大半导体生产国之列。

传统上，印度在半导体领域主要是消费国而非生产国，其芯片需求的很大一部分（约85%）依靠从全球市场进口来满足。印度品牌资产基金会（IBEF）近日指出，尽管印度的半导体生态系统仍处于初级阶段，目前仅占整个市场的3%，但该国正处于抓住电子、汽车、电信和人工智能等领域对芯片不断增长的需求的关键时刻。

根据印度电子和半导体协会的一份联合报告，受数字基础设施需求不断增长和政府支持（比如生产相关激励计划）的推动，到2026年，印度的半导体消费将从2019年的220亿美元增加到640亿美元，复合年增长率为16%。到2030年，半导体消费预计将再翻一番，达到1100亿美元，印度将占全球半导体需求的10%左右。 

印度品牌资产基金会（IBEF）称，印度半导体行业目前正处于拐点，政府的举措、战略合作伙伴关系和强劲的本地市场推动了变革。当前，印度生产的半导体不到全球的1%，半导体制造工厂和组装设施很少，产能很小，而且是针对利基市场的。不过，由于消费电子、汽车应用的增长以及政府在半导体制造方面实现自力更生的举措，预计印度半导体市场将从2023年的343亿美元增长至2032年的1002亿美元。 

Ivan对21世纪经济报道记者称，2024年第二季度全球服务器收入达454亿美元，相关AI服务器占比达30%，而印度目前市场规模较小。整体来说，美国、中国、欧洲在半导体领域发展相对成熟，南亚、东南亚、拉美市场相对落后。印度包括芯片在内的半导体产业处于初级发展阶段，未来需要政府、大型企业等共同投入，多方合作。伴随本土企业和主要用户群体需求增加以及更多算力投入，应用场景增长，产生效益，AI相关企业持续投入，形成闭环，才有可能把整个产业盘活。