百亿私募推出首只中证A500指增产品，多家私募抢筹相关ETF

【导读】磐松资产推出首只中证A500指增私募产品，多家私募抢筹相关ETF

中国基金报记者 吴君

近期，公募基金首批中证A500ETF发行上市引发市场关注。记者留意到，有百亿元级私募机构推出了业内首只中证A500指数增强私募基金，抢先布局市场机会。而且，多只私募基金产品现身已发行上市的中证A500ETF前十大持有人名单中，看好中国优质核心资产的机会，率先抢筹首批产品。            满足私募客户配置需求 业内首只A500指增私募产品            基金业协会网站信息显示，新晋百亿元级量化私募机构——上海磐松私募基金管理有限公司（以下简称磐松资产）在今年10月15日发行了“磐松中证A500指数增强进取1号私募证券投资基金”，备案日期是10月18日，托管在华泰证券。据了解，这是首只布局中证A500指数的私募基金。                            “恰逢中证A500指数上市，我们观察到部分客户对于该指数的配置需求有所上升，因此顺应客户需求适时推出了这条新的产品线。”磐松资产告诉记者，公司只有一套预测模型来生成对于全市场所有股票的预测，用一个优化器来统一管理所有的账户，因此新发产品只需要将投资组合优化器中的业绩基准改为中证A500指数，并对投资限制按照产品结构加以设置，产品即可在投资体系中运作。            磐松资产称，中证A500指数通过对各行业龙头的均衡配置，更好地反映出中国经济结构的变化趋势。由于包含了新兴领域的行业龙头，中证A500指数提供了质量更好的成长性；相比单一行业指数，其提供了较为广泛的行业分布，有助于降低特定行业波动对投资组合的影响；随着机构投资者比例不断上升，具有行业代表性的龙头企业将更受青睐，这有利于中证A500指数的表现。           投资策略方面，磐松资产表示，此次发行的是中证A500杠杆指增产品。杠杆指增一方面利用融资增加多头持仓，另一方面为了避免过高的风险，利用融券对冲控制产品的跟踪误差。磐松资产使用的杠杆指增结构为130/30结构，即130%多头+30%对冲。“我们认为在当前的A股市场环境中，130/30策略能提供比纯多头指增策略更高的资金利用效率”。            看好中国核心优质资产 多家私募抢筹中证A500ETF            同时，也有私募机构买进了中证A500ETF，从公开披露的基金上市交易公告书前十大持有人名单可以看到，多只私募证券投资基金现身，其中不乏百亿元级私募旗下的产品。            比如景顺长城中证A500ETF，前十大持有人中有百亿元级私募迎水投资旗下的迎水金牛7号私募基金，持有4094.24万份，占场内基金总份额的2.05%；赜远致行量化对冲1号私募基金也买进了1000万份左右，持有0.50%。            银华中证A500ETF的第一大持有人是鹤禧投资旗下的鹤禧阿尔法一号私募基金，持有7428.90万份，份额占比为3.71%，该私募机构的管理规模在50亿元到100亿元。此外，科瑞菲亚道恒1号、秉昊均衡配置1号、夯牛开元等多只私募基金也布局了银华中证A500ETF。            国泰中证A500ETF的前十大持有人也出现多只私募产品，比如天宝君择宏汇一期私募基金持有1257.38万份，跃威稳进一号私募基金持有888.91万份，宁水新规一期私募基金持有800.02万份，百亿元级私募通怡投资旗下的通怡元和对冲13号私募基金也持有570.14万份。           另外，富国、摩根、南方、嘉实等基金公司发行的中证A500ETF的前十大持有人名单中均有私募基金现身。            沪上一家私募机构市场人士告诉记者，中证A500ETF代表了国内优质的核心资产，涵盖了金融、消费品、能源、工业等多个行业，分布比较广泛、均衡，兼具成长性和分红特征，具备较好的投资配置价值，所以他们买了一些。“通过ETF布局比较省心，交易便利、流动性好、费用低，而且可以实现分散投资”。

编辑：舰长 审核：许闻

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