《大湾区跨境金融发展报告（2024）》发布：探讨金融开放实践新路径 发布粤澳十大跨境金融创新案例

南方财经全媒体记者 翁榕涛 横琴报道

9月26日，在第三届中国（澳门）国际高品质消费博览会·横琴世界湾区论坛的金融主题论坛上，南方财经全媒体集团、21世纪经济报道、广东粤港澳大湾区研究院联合发布《大湾区跨境金融发展报告（2024）》。

《报告》从粤港澳大湾区建设高水平对外开放门户的发展背景出发，探讨近年来以横琴、前海、南沙、河套为代表的重大合作平台在金融互联互通、规则衔接、跨境业务创新等方面取得的多项创新政策和发展成效。

《报告》从金融数据跨境流动、资本项目可兑换、跨境融资便利化、跨境投资试点、跨境资产转让、跨境资管、跨境保险、跨境电商、金融支持新能源汽车“出海”等方面探讨跨境金融实践的新路径。

此外，《报告》从金融支持民生、金融支持实体角度，选取过去三年来粤澳两地具有典型代表性的十个金融创新代表案例，展示合作区跨境金融创新的实践。

粤港澳大湾区涉及“一个国家、两种制度、三个关税区、三种货币、三个法域”。加强大湾区金融市场联通、推动大湾区金融服务一体化，既是畅通金融要素流动，打造大湾区国际金融枢纽的重要一步，也是便利大湾区居民生活就业，建设“一小时生活圈”的必然要求。        

《报告》认为，近年来，大湾区金融互联互通稳定发展，拓展了大湾区金融开放的广度和深度，跨境金融产品日益丰富，服务体系不断完善，服务能力持续增强，跨境金融创新发展取得重大成果，很多“惠民生、助企业”的开创性改革措施相继落地。

尤其是在金融支持实体经济高质量发展、便利粤港澳居民往来等方面出现很多创新做法。资本市场“深港通”不断扩容，“债券通”“跨境理财通”“基金通”“ETF通”“互换通”等推出并不断扩展，私募基金通渐露曙光，数据跨境流动、征信通亦陆续起步，跨境车险“等效先认”顺利落地，FT账户和EF账户顺利运行，人民币持续成为大湾区第一大结算货币。

《报告》从跨境金融实践层面进行分析，发现在金融数据跨境流动方面，现阶段粤港澳大湾区各地均探索金融数据流动落地。“粤信融”粤澳跨境数据验证服务、深港跨境数据验证平台陆续上线试运行。跨境征信合作试点已启动，北向通、南向通均有案例陆续落地。

在探索资本项目可兑换方面，多功能自由贸易账户（简称“EF账户”）在FT账户基础上建设，目前在珠海横琴上线运行。截至2024年8月末，横琴共10家银行机构参与EF账户业务，累计开立EF账户近160个，累计办理资金划转金额超70亿元。

在跨境融资便利化方面，“前海港企贷”、河套“科汇通”试点等大湾区特色业务，高版本、低版本的跨境资金池，高新技术和“专精特新”企业跨境融资便利化试点不断推进。

在跨境投资方面，“双Q”试点顺利推进。过去几年来，前海、横琴、南沙无论在完善跨境投资试点政策还是推动落地实践上都可圈可点。其中前海QFLP总量管理试点正式落地，深港跨境私募股权投资开创新模式；南沙落地多项“双Q”试点首创案例。

从跨境资管方面来看，粤港澳大湾区“跨境理财通”无论是投资者还是投资金额均呈现快速增长的态势。截至2024年7月末，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”个人投资者12.11万人，包括港澳投资者5.09万人，内地投资者7.02万人，境内银行通过资金闭环汇划管道办理资金跨境汇划金额835.37亿元。

值得注意的是，近年来，中资银行面临“资产荒”压力，美元加息导致境外融资成本上升，跨境资产转让试点等跨境资管进展受到一定程度的影响。2024年1月，跨境理财通2.0细则发布，监管也在推动适时将证券公司纳入“跨境理财通”试点。

中国企业积极开拓海外市场、奔赴全球化的征程中，离不开金融机构强有力的支撑。《报告》研究了金融对跨境电商、新能源汽车等新兴产业出海的支持情况。

其中，大湾区众多银行业金融机构在支持新能源汽车出海方面尝试一些新做法。比如，一是境内银行与境外银行围绕核心企业，合作打通境外总代理、经销商融资痛点。二是境内银行尝试对海外总代理进行“阶段性”融资支持。三是为缓解海外经销商、总代理融资难题，多家银行机构强调需要核心企业的增信支持。

过去三年来，横琴合作区已迈入深度融合阶段，粤澳两地金融业先行先试，不断结合实践优化跨境金融产品和服务，金融业正拉动成为合作区经济增长和粤澳两地市场互联互通的重要引擎之一。

《报告》从金融支持民生、金融支持实体角度，选取过去三年来粤澳两地具有典型代表性的十个金融创新代表案例，展示合作区跨境金融创新的实践。

在金融支持民生方面，横琴中行推出了针对“澳门新街坊”的跨境购房款结算便利化业务。在实现外币和人民币两种币种结算、解决首期款结汇政策堵点的同时，大大节省了澳门居民购房资金结算的“时间成本”和“脚底成本”。

为方便澳门居民在合作区享受便利的医疗保障，横琴人寿推出了“横琴琴澳EASY MORE门急诊医疗险”，解决澳门居民来横琴所面临的医疗保障不足的问题。

横琴工行联动工银理财在广东珠海、横琴区域面向私银渠道定向发行QDII理财产品。该产品通过引入横琴粤澳深度合作区资金支持澳门发展，促进粤澳两地金融机构在财富管理、资产互荐等方面的合作交流。

华金证券启动港澳台居民线上证券账户开立业务办理项目及私募产品购买线上化业务项目，实现港澳台居民“足不出户，24小时在线办理”直接开立境内证券市场账户，参与内地证券市场投资及理财产品购买。

横琴建行在合作区落地跨境企业的全域数字人民币场景。在党费交纳、代发工资、线上支付、税费缴纳等业务场景打通了数币跨域支付，将数字人民币的推广与实体经济发展紧密结合，提供了更加便捷、高效的金融服务。

在金融支持实体经济方面，珠海农商银行积极探索跨境创新模式，成功在澳门发行金额为5亿元的绿色金融债券。该笔债券是全国首单境内银行主体莲花债、也是澳门首单境内主体高级无抵押绿色债券。

横琴农行联合农行澳门分行推出“琴澳联合贷”，为两地企业提供信贷支持。对市场主体而言，可以择优选择澳门或者横琴的银行贷款，在境内和境外两个市场、利率和汇率两种要素组合中拓宽融资渠道、降低融资成本。

此外，横琴农行与澳门发展银行、澳门农行等澳门银行机构开展CIBM业务合作。截至2024年7月，横琴农行为澳门银行机构办理CIBM业务托管规模超100亿元，带来跨境人民币结算量超115亿元，人民币外汇掉期业务量超12亿美元。

在“粤信融”跨境验证业务推动工作中，“横琴中行”联动澳门分行查询一家横琴企业在澳门分行的资产情况，利用粤信融跨境验证服务平台区块链验证技术进行校验真实性，从而为企业“增信”赋能，为客户提供授信支持。这一案例标志着“粤信融”首笔跨境验证业务在横琴成功落地。

华发投控集团依托旗下境外公司作为发行人，在中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（MOX）和卢森堡证券交易所上市发行5亿元人民币高级无抵押担保债券，成为合作区首单落地的“横琴粤澳深度合作区企业债券”。

《报告》认为，随着“十四五”规划、共建“一带一路”、大湾区建设等政策红利的持续释放，大湾区金融合作必将迎来更加广阔的发展空间。