合肥城建拟收购安徽公共资源交易集团 优化地产单一主业发展模式

9月24日晚间，合肥市国资企业合肥城建(002208)披露重组方案，并宣布于明日（9月25日）复牌。合肥城建拟发行股份购买控股股东持有的安徽公共资源交易集团有限公司（简称“交易集团”）100%股权，公司计划通过本次交易优化单一地产主业的发展模式，将主营业务将向上游延伸至交易服务领域。

公告显示，成立于2015年10月的交易集团，深耕交易服务领域，主营业务涵盖招标代理业务、招标增值服务、产权交易服务等业务，业务区域主要集中在安徽省内。其盈利模式主要是向客户提供招标代理及增值服务、产权交易服务等专业服务获取收入和利润。交易集团的控股股东为合肥兴泰金融控股（集团）有限公司（简称“兴泰集团”），实际控制人为合肥市国资委，均与合肥城建一致。

合肥城建披露的财务数据显示，2023年度，交易集团营业收入4.33亿元，净利润2.02亿元；2024年1月至7月，交易集团营业收入、净利润分别为1.74亿元以及9206.18万元。截至2024年7月31日，交易集团资产总额21.39亿元，净利润19.5亿元。

截至目前，交易集团的审计、评估工作尚未完成，本次交易的最终交易价格、上市公司向交易对方发行的股份数量均尚未确定。不过，本次交易将不涉及募集配套资金，且预计不构成重大资产重组。合肥城建明确，本次发行股份购买资产的发行价格为4.11元/股，为定价基准日前20个交易日的90%。停牌前一日，合肥城建的股价报收5.03元/股。

对于本次交易的目的，合肥城建总结为三点：第一，响应国家政策号召，促进国有优质资产整合，推动上市公司高质量发展；第二，优化上市公司单一地产主业的发展模式，增强可持续发展能力及改善资本结构，助力上市公司转型升级；第三，收购产业链优质资产，形成良好协同效应，提升上市公司成本精细化管控能力。

据悉，本次交易是合肥市国资委、兴泰集团响应党中央、国务院的政策号召，落实深化国资国企改革、提高上市公司质量相关政策部署的重要措施。在本次交易前，合肥城建的主营业务为房地产开发，通过本次交易后，上市公司的主营业务将向上游延伸至交易服务领域。

合肥城建强调，在目前房地产市场供求关系发生重大变化的背景下，兴泰集团向上市公司注入优质资产一方面能够优化上市公司单一地产主业的发展模式，提高抗风险能力，增强可持续发展能力；另一方面将直接提上市公司的资产质量和盈利水平，改善上市公司资本结构。同时，合肥城建在目前主营业务开展的过程有较多的采购需求，交易集团能够与上市公司形成良好协同，优化上市公司供应链管理能力，提升成本精细化管控能力。

合肥城建是安徽省第一家房地产上市公司，公司当前主要项目所在地为合肥市，截至目前，公司仍有住宅类在建项目十二个和工业地产类在建项目五个。2024年上半年，全国新房市场整体延续调整态势，在此背景下，合肥城建实现营收13.54亿元，净利润1440.06万元。

合肥城建此前曾表示，展望下半年，预计在政策托底和高基数效应减弱影响下，全国新房销售同比降幅将逐步收窄，但投资开工表现或延续偏弱走势，市场仍处筑底阶段。合肥城建计划通过精益管理、高效运营、降本增效、精研产品，探索全新的“稳健精进”发展模式。