民生证券：AI是最核心的投资方向

民生证券研报指出，近期AI新品陆续落地，从大模型到iPhone到AR，市场也对相关新品寄予厚望，后续销量及市场接受度至关重要。展望后市，AI是最核心的投资方向。云端AI，算力看英伟达Blackwell产品的强劲需求及拉货节奏；模型看o1模型相较前代的复杂推理能力升级。端侧AI关注新品发布，苹果iPhone16全新发售，AppleIntelligence也将于10月份于美国推出。Meta也将于9月25日发布其首款AR眼镜。建议关注：1）AI云端：沪电股份、胜宏科技等；2）AI终端：立讯精密、领益智造等；3）半导体：华虹公司、乐鑫科技等。