重“量”更重“质” 交通银行上半年主打一个“稳”字

8月28日，交通银行于国有大行之中第一个公布了其半年报业绩。2024年上半年末，集团资产总额14.18万亿元，较上年末增长0.84%。报告期内，集团实现归属于母公司股东净利润452.87亿元。

过去12年来，交行一直保持30%以上的分红比例，而中期分红方案显示，每股分红现金股利0.182元，共分配现金股利135.16亿元，占上半年归母净利润32.36%。多家头部券商维持对该行的“买入”评级。

“我们高度重视与广大投资者分享交行经营成果。”交行新任行长张宝江在业绩发布会上表示。

存贷“再平衡”，维持年初投放目标

近年来，部分商业银行出现了存款增速快于贷款增速的情况。这一方面是因为企业和居民投资理财风险偏好有所降低，另一方面是因为部分银行遭遇“资产荒”，对实体经济扶持力度不足，存贷比例出现失调。

而交行作为国有大行，积极贯彻落实中央金融工作会议、中央经济工作会议精神，持续加大对实体经济的支持力度，信贷投放整体实现了质的有效提升和量的合理增长。截至6月末，集团客户贷款余额82,677亿元，较上年末增加3,106亿元，增幅3.90%；其中，境内行人民币各项贷款余额较上年末增长5.21%，远高于0.82%的存款同比增速。对公贷款方面，截至6月末，人民币对公实质性贷款余额4.87万亿元，较上年末增长6.59%。

交行聚焦重点领域，加大在基础设施、制造业、绿色发展、科技创新、乡村振兴、战略性新兴产业等发展势头较好、符合经济发展方向的领域布局。其中，制造业中长期、战略性新兴产业、绿色信贷、涉农贷款增幅分别为8.37%、5.89%、5.96%、9.34%，均高于集团贷款平均增幅。

今年以来，央行强调保持货币信贷总量适度，节奏平稳，着力盘活存量，提升资金运营效率，因此信贷增速和扩表强度延续回落。在这基础上，交行还能保持贷款总量、对公贷款稳定增长，实现存贷之间的“再平衡”，真正是体现了大行担当。

在业绩发布会上，对于是否维持全年信贷增速目标的问题，交行副行长殷久勇表示，交通银行将继续发挥服务实体经济主力军作用，锚定实现“质的有效提升”和“量的合理增长”的目标。统筹增量与存量，扎实推进高质量发展，进一步提升服务实体经济的质效。全年信贷投放维持年初的计划不变，人民币各项贷款增量目标与2023年贷款的实际增长量基本一致。

“稳妥地把握好节奏和进度，保持贷款投放的平稳、均衡、可持续，助力社会稳定预期，保持信贷投放节奏总体平稳。”殷久勇表示。

在保持投放增速的同时，交行也稳住了净息差。交行上半年净息差1.29%，同比收窄两个基点，较上年扩大一个基点。第二季度单季息差是1.30%，环比扩大3个基点，息差管控初见成效。净利息收入842.34亿元，同比增长2.24%。

净息差的稳定为持续服务好实体经济注入了持续的动能。

资产质量持续向好

商业银行运行“质量”的一个重要衡量指标是资产质量。

在信贷持续扩张，支持实体经济的同时，交通银行资产质量保持稳定，不良率下降，拨备覆盖率持续提升，风险抵补能力持续增强。截至6月末，集团不良贷款余额1,089.71亿元，较上年末增加32.83亿元；不良率1.32%，较上年末下降0.01个百分点。报告期内，交行共处置不良贷款295.9亿元，其中实质性清收132亿元。

张宝江行长直言，总的来看，银行业资产质量预计总体保持稳定，但重点领域风险仍不容忽视，这对商业银行风险抵补能力提出了更高的要求。

在这方面，交行严格按照《商业银行预期信用损失法实施管理办法》（银保监规〔2022〕10号）要求计提资产减值准备，充分评估客户潜在风险情况，科学合理计提拨备。同时近年来资产质量持续夯实向好，具有充分的风险抵御和损失吸收能力。截至6月末，集团口径拨备覆盖率204.82%，较上年末增加9.61个百分点。拨备覆盖率保持在合理区间。

过去三年，交通银行完成了“资产质量攻坚战”，度过了“资产质量巩固年”，而今年于交行而言是“贷投后管理年”。

“随着自上而下的重点领域风险化解措施效果逐步显现，社会预期持续改善，企业和居民还款能力将有所提升，这些都对银行业整体资产质量稳定改善形成一定的正向推动。”交行首席风险官刘建军表示。

刘建军表示，交行下一步要加强重点领域的项目风险的化解处置，有信心保持全年资产质量平稳向好，“下半年继续将落实防范化解风险各项举措，牢牢守住不发生系统性风险的底线。”

挥毫写好金融“五篇大文章”

去年召开的中央金融工作会议提出金融工作的“八个坚持”和“五篇大文章”，为金融业发展指明了方向。

“这将为银行业的发展提供更为有利的环境，同时进一步激发银行自身的经营活力，助推高质量发展。”张宝江行长指出，“交行致力于做好‘五篇大文章’，持续打造业务特色，全面提升金融服务质效，保持信贷总量的合理增长，持续提升服务实体经济的有效性、均衡性和可持续性。”

在科技金融方面，发挥集团全牌照经营优势，建立股权、信贷、债券、租赁、托管（“股贷债租托”）综合金融服务体系，并相应完善组织架构、产品供给、配套政策，积极推动金融、科技、产业深度融合。截至6月末，交行已为4.5万户科技型企业提供贷款融资支持，贷款余额7,293亿元，较上年末增长13.85%。

在绿色金融方面，交行充分发挥综合化服务优势，面向全量市场、全量客户提供绿色金融服务。截至6月末，境内银行机构绿色贷款余额8,710亿元，较上年末增加489.56亿元，增幅5.96%。成功发行符合中欧《可持续金融共同分类目录》的绿色金融债券50亿元，自2016年以来累计发行绿色金融债券1,150亿元。

在普惠金融方面，截至6月末，交行全口径普惠业务资产余额2.86万亿元，在全部贷款增量中占比42.35%。值得注意的是，截至6月末，境内银行机构普惠型小微企业贷款、个人消费贷款、涉农贷款分别较上年末增长15.74%、30.08%、9.34%。

在养老金融方面，持续做深养老金融体系，满足老年客群、中青年客群不同生命周期养老需求，全面参与多层次、多支柱养老保险体系建设，累计上线超440款养老产品，开立个人养老金资金账户较上年末增长21.23%，累计缴存金额较上年末增长31.63%。

在数字金融方面，以数字化转型和线上经营为契机，延伸客户服务触角，在提供创新、高效、便捷的金融服务中创造价值。手机银行月度活跃客户数(MAU) 4,522.17万户；买单吧月度活跃客户（MAU）2,659.49万户；开放银行开放接口5,215个，累计调用次数超48亿次。

“应该看到，中国经济运行总体平稳，新动能加快成长，为我们银行业高质量服务国家战略和实现银行自身的高质量发展也提供了机遇。”张宝江行长说道。