来源:21世纪经济报道
2024-08-19 20:36:45
(原标题:直击华尔街|对话国际投资大师吉姆·罗杰斯:坚持投资真正了解的东西,在别人悲观时寻找机会)
21世纪经济报道记者 周蕊 纽约报道
当前,全球市场正面临通货膨胀高企、地缘政治局势持续演变以及科技迅猛发展带来的冲击。对于投资者来说,在复杂多变的大环境中,把握好金融世界的变化趋势与其中的风险和机遇至关重要。
那么,眼下全球市场的投资机会在哪里?哪些潜在风险需要警惕?美联储货币政策将对全球经济产生什么影响?在由南方财经全媒体集团指导,《21世纪经济报道》主办、浦发银行联合主办的“2024资产管理年会”期间,《21世纪经济报道》记者独家对话了美国著名投资大师吉姆·罗杰斯(Jim Rogers)。
“资产管理年会”始于2008年,已经连续举办十六届, 是国内资管行业最具影响力的盛事之一。罗杰斯以投资商品期货闻名,有“商品大王”之称,曾与索罗斯共同创立量子基金。此次独家对话中,罗杰斯就全球市场趋势、美联储政策影响、中国市场投资等话题分享了自己的独到见解。
直击华尔街:你如何看待美联储的利率政策?它对美国和全球经济有哪些影响?你年初接受我们节目采访时,市场普遍认为美联储今年会开始大幅降息。然而直到年中,美联储都还没有任何动作。
Jim Rogers:最近几年美国经济与股市经历了一段较长的安稳时期,这是自2009年以来最长的一次。而且这个势头看起来还能持续,就像政客们所说:“不用担心,我们再也不会有问题了。”但我认为,我们其实正处在这个安稳时期的最后几个月。我看到一些令人担忧的迹象:利率上升了,通胀上升了,问题似乎正在酝酿。不过,我还没有开始做空。
直击华尔街:你认为未来几年美国经济面临的主要挑战和机遇是什么?
Jim Rogers:未来几年?我们还是先说说未来几周的情况吧。接下来的几周或几个月,我们很可能会遇到非常严重的问题,因为,目前美国债务高企,从世界历史来看已经是最高水平。我认为,美国未来一两年内面临严重的经济和股市问题,而且这将持续较长时间,因为现在的债务太沉重了。不过,每次美国经济遇到重大挫折后,情况最终总会逐渐变好,我们都能够重新开始。我希望这次也能和过去的历史一样。
直击华尔街:那你估计这个问题什么时候会爆发,你能想到一个时间线吗?
Jim Rogers:我可能无法提供准确时间线,但我认为大概到今年年底,可能在总统大选前后,美国经济会开始出问题,进而影响全球市场。
直击华尔街:你认为美联储会很快开始降息吗?市场普遍预测到2024年底会有一到两次降息。
Jim Rogers:我觉得很可能会有,尤其是当环境开始出问题了。但央行就知道印钱、降息,好像这是他们仅有的应对方法。这些措施会起作用吗?不会。可能短期内会有效,但现在的问题严重性过大了,要想解决问题,这点方法可不够。
直击华尔街:基于全球经济形势、区域发展以及产业供应链的变化,你认为未来最有前景的投资机会在哪个区域?投资者应该注意哪些潜在的风险?
Jim Rogers:主要的风险在于现在一切都看起来十分繁荣,并且繁荣了很长的时间了。我当然喜欢大家都开心赚钱的时光,但我经历了足够多,我知道当每个人都开心的时候,往往意味着很快会有人不开心。区域方面,乌兹别克斯坦可能是个值得关注的地方。全球大多数市场都创下了新高或者表现较为强劲。当每个人都做得很好的时候,反而是应该担心的时候。我并不喜欢这样,但我对历史的了解足以让我知道应居安思危。
直击华尔街:你曾表示,世界上最好的投资机会在中国。作为最早开始进入中国的国际投资者之一,你认为目前中国市场上哪些资产对你最具吸引力?
Jim Rogers:根据我的经验,当某个地方出现问题时,你需要看看哪些部分受损最严重。而经济中受损最重的部分,正是我寻找投资机会的地方。房地产问题确实比较严重,也导致了娱乐、旅游等领域受挫。这些行业表现都不太好。但我还会继续寻找投资机会,虽然目前还没有找到什么机会。部分原因可能是因为我懒惰。我依然希望我能在中国找到更多的投资机会,特别是在市场低迷时,总是会带来机会。
直击华尔街:我们节目的很多观众是中国的机构投资者,你对他们有什么建议吗?
Jim Rogers:我的主要建议是看看哪些东西跌得最厉害,其中是否有好的投资机会。我知道,你们的父母们大概率教过你们应该“低买高卖”。我想告诉机构投资者们的是,看看那些低估值的东西,看看那些跌幅最大的东西,也许那里会有机会。
直击华尔街:然而,现在每个人都在谈论一些处于高位的东西,尤其是科技行业。当今世界科技创新发展迅速中,哪些进步将对经济和社会产生最深远影响?
Jim Rogers:这是很有见地的观察。是的,现在每个人都在追逐热门的科技领域。如果你擅长这个,那就去做吧,你可能会赚很多钱,其中一些企业会成长迅速。但是,人工智能将改变我们所知道的一切,就像当年电力被发明后,很多人突然失去了工作,但电力深刻改变了世界。AI也会像这样改变世界,改变我们生活的每一个方面。如果你知道AI领域哪家公司最好,那你肯定会获得巨大回报。
直击华尔街:鉴于你50年来丰富的投资经验和传奇般决策,你最满意的投资是什么?
Jim Rogers:我做出过最令人兴奋的投资是生了两个孩子,也就是我的两个女儿。其实我之前一直反对要孩子,觉得要孩子就是极大浪费自己的金钱和时间,我当年甚至为有孩子的人感到遗憾。然而在60岁时,我有了第一个孩子,随后,我意识到自己错了,并且错了很多年。现在,我做过的最好投资决策就是要了孩子。顺便说一句,我知道在亚洲许多人认为男孩更好,但我认为女孩比男孩好得多。
直击华尔街:在你成功的投资中,是否有一个恒定的投资理念、逻辑或方法?
Jim Rogers:这句话我会重复一百次:你应该只投资于你自己非常了解的东西。不要随便听信别人在电视上或互联网上说的话,包括股票经纪人的话。再比如,当你星期六晚上去酒吧,很多人会给你“内幕消息”,我的忠告是请永远不要投资这些“内幕消息”。最佳的投资建议就是远离“内幕消息”,只投资于你自己非常了解的东西。
直击华尔街:现在很多人对经济前景感到悲观。对此,你有什么想对他们说的吗?
Jim Rogers:我从阅读和自己个人经验中学到了一些东西:当所有人都悲观时,你应该看看是否能找到一些好的机会。悲观的人越多,你就会发现越多的机会。当然,你必须小心,必须坚持投资你真正了解的东西。当所有人都乐观时,情况其实并不那么美好。相反,当所有人都悲观时,这对投资者来说是个好机会。
出品:南方财经全媒体集团
栏目策划:于晓娜
栏目统筹:向秀芳
出镜记者:周蕊
翻译&制作:周蕊 段伊航(实习生)
设计:林军明 廖苑妮
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