深圳证监局出手！银河金汇、国信证券被暂停新增私募资管产品备案3个月

21世纪经济报道记者李域  深圳报道

又有头部券商因资管业务违规收到监管罚单。

7月5日，深圳证监局披露多则行政监管措施决定书。其中银河金汇和国信证券均在私募资产管理业务开展中，存在资管新规整改不实、投资者适当性管理不足等多项问题，被深圳证监局处以采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案3个月的行政监管措施。

事实上，在“两强两严”的监管背景下，券商资管正迎来强监管。

据21世纪经济报道记者不完全统计，截至目前，今年已有银河金汇、国信证券、国金资管、华泰资管、海通资管、中金公司、开源证券、华林证券等八家券商和券商资管公司因资管业务违规被罚，涉及纾困产品管理不足、违规提供通道服务、未能有效防范发行人通过资产管理计划认购其发行的债券等问题。

银河金汇、国信证券收罚单

7月5日，深圳证监局表示，经查，国信证券在私募资产管理业务开展中存在多项问题，具体包括，一是部分产品具有通道业务特征，主动管理不足；二是资管新规整改不实，存在规模较大的资产管理计划实质仍为非净值化通道类产品；三是个别产品为其他金融机构违规运作资金池类理财业务提供便利；四是存在产品投资限额授权不审慎、债券评级方法客观性不足、投资者适当性管理不足等问题。

由于上述行为违反了《证券公司监督管理条例》（国务院令第653号）第二十七条第一款等多项规定，深圳证监局决定对国信证券采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案3个月（为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外，但不得新增投资）的行政监管措施，暂停期间自2024年7月6日至10月5日。

同时，深圳证监局指出，马谦、凌铃作为上述部分产品的投资经理，对违规行为负有直接责任，故决定对马谦、凌铃采取出具警示函的行政监管措施。同时，袁超作为国信证券时任分管私募资产管理业务的高管，对上述违规行为负有领导责任，深圳证监局决定对其采取监管谈话的行政监管措施。

同一天，银河金汇也因在私募资产管理业务开展中存在的多项问题收到了深圳监管局的罚单。

具体来看，问题主要包括，一是个别定向资产管理账户违规与公司其他证券资产管理账户发生交易，并高杠杆高集中度运作； 二是存在刚性兑付的情形，使用自有资金进行垫付或兑付；三是资管新规整改不实，存在规模较大的资产管理计划实质仍为非净值化通道类产品；四是存在内部制度不健全、投资者适当性管理不足、投资标的管理不规范等问题。

对于银河金汇的上述违法违规行为，深圳证监局决定其采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案3个月（为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外，但不得新增投资）的行政监管措施，暂停期间自2024年7月6日至10月5日。

而魏琦作为银河金汇时任分管私募资产管理业务的高管，对银河金汇上述违规问题负有领导责任；赵启越作为银河金汇上述定向资产管理计划时任投资经理，对定向资产管理计划的违规问题负有直接责任。深圳证监局决定两人采取监管谈话的行政监管措施。

券商私募资管业务成受罚“重灾区”

对于以上处罚，国信证券表示，公司已对相关业务开展了全面自查，将进一步强化各项管理工作，全面提高从业人员的规范执业意识，持续建立健全相关内控制度，对所涉问题全力推进整改。

2023年度，公司开展的券商资产管理业务营业收入占总营业收入的 2.86%。 本次行政监管措施主要涉及资管新规前成立的产品，不影响公司现有净值型产品 正常运作，对公司收入和利润的影响较小。公司后续将严格遵守监管要求，以市 场需求为核心，以投资者利益最大化为原则，做负责任的管理人，为投资者提供 更好的投资回报。

中国银河证券也表示，上述暂停私募资产管理产品备案事项对公司合并收入和利润的影响较小，不会影响公司正常经营活动。银河金汇将深刻反思，汲取教训，坚决按照监管部门要求进行全面、深入的整改。

公开资料显示，银河金汇是中国银河证券全资子公司，于2014年4月25日取得企业法人营业执照，注册资本人民币10亿元，注册地为深圳前海，经营范围为证券资产管理。

21世纪经济报道记者留意到，券商私募资管业务成为受罚的“重灾区”。今年以来就有华林证券、中山证券等券商因私募资管业务违规被罚。

今年1月，西藏证监局发布的《关于对华林证券股份有限公司采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案措施的决定》显示，华林证券私募资产管理业务存在七项问题，包括个别资管产品投资最终投资者的关联债券，具有通道业务特征；投资标的、交易对手备选库管理不完善；交易系统风控指标设置存在缺陷；非标投资存续期管理存在不足；信息披露存在遗漏；关联交易管控机制不健全；人员及薪酬管理机制不健全等。

由于上述情况违反多项规定，反映出公司内部控制不完善，西藏证监局决定对华林证券采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案6个月（为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外，但不得新增投资）的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。

有券商人士表示，在“大资管”时代，券商资管业务正处在转型的关键时期，必须牢牢守住业务底线，确保夯实合规风控的根基。