翔楼新材获华鑫证券买入评级，新增产能有序扩建，业绩稳健增长，高质量发展稳健可期

6月30日，翔楼新材获华鑫证券买入评级，近一个月翔楼新材获得3份研报关注。

研报预计安徽工厂预计2025年投产，新产能释放在即，新工厂将倾向更高毛利轴承领域。截止2023年底公司产能已达16万吨（苏州工厂），位于国内同行业第一梯队。随着公司新厂房的投入使用，以及募投项目的顺利实施，公司产能稳步扩张，2024年将进一步优化苏州工厂产能。公司预计2024年年底完成安徽工厂建设，2025年投产，投产当年有望释放产能4万吨，未来产能爬坡后有望达到15万吨，为公司长期发展提供坚实的产能保障。在产能结构方面，产品主要以汽车、轴承、高端制造为主，预计公司将根据市场以及客户需求不断调整产品结构，持续丰富产品线，提升高毛利产品占比，打开新的业务增长点。

研报认为，预测公司2024-2026年收入分别为15.4、19.0、23.5亿元，当前股价对应PE分别为13.2、10.7、8.6倍，考虑到公司在高端轴承领域的前瞻布局，给予“买入”投资评级。

风险提示：（1）原材料价格波动较大风险；（2）海外出口业务不及预期；（3）项目建设进度不及预期。

本文源自：金融界

作者：研报君